文章核心观点 - 数据分析软件公司Palantir凭借其卓越的AI能力与亮眼的业绩，在软件股普遍疲软的市场中逆势上涨，其表现向同行表明，自称“AI公司”必须带来真实的业绩成果 [1] - 投资者正日益要求科技公司提供AI热潮转化为实际收入和利润增长的证据，导致那些能展示AI驱动增长的公司与未能达标者股价表现出现显著分化 [1] Palantir业绩表现与市场反应 - Palantir季度业绩远超预期，股价在周二交易中上涨超过5%，成为纳斯达克100指数中的领涨股 [1] - 公司商业收入（与政府收入相对）上一季度同比增长137%，预计本日历年将增长115% [1] - 花旗分析师将公司优异表现归因于其“同类最佳”的AI能力 [1] - 美国银行分析师指出，Palantir最近一个季度的“Rule of 40”得分高达127%，在其跟踪的公司中，只有四家公司得分超过80，Palantir是其中之一，其余三家是主要的数据中心芯片供应商 [1] 软件行业整体困境与AI影响 - 软件股今年开局艰难，截至周一收盘，Palantir股价自年初以来下跌近17%，iShares Expanded Tech-Software Sector ETF下跌超过15% [1] - 市场担忧“氛围编程”和AI驱动的颠覆可能使企业和消费者能够创建自己的定制软件，从而减少对第三方软件的依赖 [1] - 周二，软件巨头如Intuit、ServiceNow、Adobe、Workday和Atlassian的股价均下跌超过7%，拖累IGV ETF下跌超过5% [1] AI对科技公司股价的分化影响 - 投资者越来越要求科技公司提供证据，证明AI热潮正在转化为收入和利润增长 [1] - 存储设备制造商如Sandisk、Western Digital和Micron因供应紧张提振了利润率，成为近几个月华尔街最热门的股票 [1] - Meta Platforms股价上周飙升，因公司表示其AI产品推动了收入加速增长，而微软股价则因其关键AI指标——云收入增长未达预期而暴跌 [1] - Palantir并未直接受益于每年数千亿美元的数据中心设备支出，而是通过成为企业内部实施AI的关键合作伙伴而取得成功 [1] 行业展望与专家观点 - 尽管AI近期对软件股构成阻力，但一些专家认为，华尔街终将意识到，像Palantir这样拥有行业特定知识和关系的软件公司，是AI实施不可或缺的推动者 [1] - 根据美国银行数据，在第三季度财报电话会议上提及Palantir的公司数量较上年增加了一倍以上 [1]