市场表现与板块动态 - 美股市场下跌，科技股遭遇重挫，软件类股表现尤为疲弱 [2] - 软件板块当日表现惨淡，多数股票下跌9-10%，年初至今表现更差，例如Teladoc Health下跌27%，HubSpot下跌近40% [23][24] - 半导体板块年初至今表现与软件板块形成鲜明对比，部分股票大幅上涨，例如SanDisk上涨近200%，Western Digital上涨70% [24] - 成长型股票与价值型股票表现分化，年初至今罗素1000价值指数上涨5%，而成长指数下跌3% [27] - 年初至今领涨的板块包括能源、材料、必需消费品、工业和公用事业，这些多为潜在的价值型板块 [29] - 比特币价格大幅下跌14%，跌破关键支撑位75,000美元，若进一步跌破70,000美元可能预示“加密寒冬” [2][31] Netflix收购华纳兄弟探索公司 - Netflix联合首席执行官在参议院听证会上为其以数十亿美元收购华纳兄弟探索公司的交易进行辩护 [3] - 听证会焦点之一是反垄断问题，核心争议在于如何界定相关市场 [6] - Netflix辩称其与迪士尼、Instagram、YouTube和TikTok等广泛竞争，但专家认为无需将市场定义得如此宽泛 [7] - 若将市场定义为电视观看总量，合并后实体份额将低于11%；若仅限于付费流媒体，Netflix与HBO Max合并份额约为30% [9] - 反垄断担忧主要分为两类：横向担忧（对消费者和内容供应商的定价控制）与纵向担忧（利用内容控制排挤影院） [11][12][13] - Netflix董事长承诺将继续维持华纳兄弟与影院的传统合作窗口期（40-45天），以缓解纵向担忧 [14] - 交易包含超过50亿美元的“分手费”，Netflix愿意做出让步以推动交易通过 [15] - 专家认为若不涉及政治因素，交易有合理机会获得监管批准，但当前政治介入使情况复杂 [15][17] - 特朗普政府对媒体的态度，特别是对CNN（不在此次交易中）的看法，可能影响其对交易的态度 [20] Snowflake新产品与AI战略 - Snowflake推出名为“Cortex Code”的新型AI驱动编码代理，专注于数据领域，能深度理解Snowflake平台能力 [34] - 该产品能显著提升生产力，内部测试显示可将任务完成速度提升5到10倍，早期客户如Whoop反馈积极 [35] - Cortex Code是消费型产品，客户按使用量付费，无需大额前期投入，并能清晰看到投资回报 [39] - Snowflake宣布与OpenAI建立新合作伙伴关系，包括一项2亿美元的OpenAI模型使用承诺，双方将合作开发企业AI产品 [44][45] - Snowflake在2024年12月也与Anthropic达成了2亿美元的协议，旨在为客户提供模型选择 [46][47] - Snowflake首席执行官认为数据平台层的重要性将持续提升，与AI提供商的结合将释放企业价值 [48] 即将到来的关键事件 - 2月4日周三，多家大型公司将发布财报，市场焦点包括Alphabet（谷歌母公司）、Uber和Qualcomm [51] - 投资者关注Alphabet的Gemini AI势头是否转化为实际增长，以及其核心搜索业务和AI驱动广告工具的进展 [52] - 制药巨头礼来、艾伯维和诺和诺德也将发布财报，市场关注礼来对新型减肥疗法放量速度及利润影响的指引 [53] - 宏观经济方面，将发布ADP就业报告，经济学家预计1月美国私人部门就业人数将增加约4.5万人 [54]