宏观政策与行业导向 - 2026年中央一号文件连续第14年聚焦“三农”，明确促进人工智能与农业发展结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景 [2] - 中国人民银行开展8000亿元买断式逆回购操作，期限3个月，以保持银行体系流动性充裕 [2] - 工信部强调有序推进未来产业先导区建设，加强科技供给，推动6G、量子科技、生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等领域攻关突破 [2] - 美国国会众议院通过联邦政府多个部门本财年剩余时间拨款法案，化解了自1月31日开始的部分政府“停摆”僵局 [2] - 美联储理事米兰辞去白宫经济顾问委员会主席职务，将继续担任美联储理事 [3] 资本市场动态 - 2026年1月A股新开户数达492万户，同比去年1月的157万户增长213%，环比去年12月的260万户增长89%，为近十年次高、历史第五高位 [3] - 近九成受访投顾看涨A股2026年全年行情，近半数认为境内外增量资金将持续流入 [3] - 国内多家期货交易所调整部分品种保证金及涨跌停板幅度：上期所白银期货涨跌停板幅度调整为19%；上金所调整黄金、白银部分合约；广期所铂、钯期货涨跌停板幅度调整为20%；上期能源原油、低硫燃料油、20号胶期货涨跌停板幅度调整为9% [3] - 港股开年回购活跃，2月3日超30家公司发布回购公告，今年以来已有超120家港股公司实施回购 [4] - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.34%，纳指跌1.43%，标普500指数跌0.83%，热门科技股普跌，黄金板块逆势大涨 [4] - 沃尔玛市值首次突破1万亿美元大关，年内累计涨幅达13% [4][8] - 主要市场指数表现：富时A50跌0.06%，离岸人民币微涨0.0072%，日经225指数大涨3.92%，白银涨1.83% [5] 重点行业资讯 - 存储芯片行业因AI算力需求拉动呈现紧缺，北美各大CSP自2025年底起强力拉货，存储厂商扩产紧迫性上升 [6] - 具身智能（人形机器人）加速从实验室走向现实，上海拟加快建设机器人产业应用高地 [6] - 低空经济作为新质生产力重要组成部分，上海正加快推进无人机、eVTOL等场景应用商业化落地 [6] - 3D打印产业2026年开年迎来开门红，上市公司业绩预增喜报频传，企业收购并购动作不断 [6] - 制冷剂行业在传统淡季维持稳中偏强运行，2026年1月以来第三代主流制冷剂R32均价同比增长约45% [6] 公司个股要闻 - 德州仪器据悉正就收购芯片设计公司芯科科技进行深入谈判，交易金额约70亿美元，芯科科技盘后一度大涨超45% [7] - 宁德时代联合富临精工对子公司江西升华增资扩股，标的公司拟新建50万吨草酸亚铁项目，以锁定上游原材料供应 [7] - 良品铺子控股股东宁波汉意因债务逾期收到执行通知书，所持部分公司股份可能面临强制执行风险 [7] - 商业卫星企业天仪研究院在湖南证监局完成IPO辅导备案，该公司曾将37颗卫星送上太空 [8] - 华发股份拟向控股股东定增募资不超30亿元，投向九大地产项目以补充开发资金 [8] - 凯龙高科拟通过发行股份及支付现金方式收购金旺达70%股权，股票将于2月4日起复牌 [8] - 寒武纪受市场传闻影响盘中一度跌超14%，收盘跌9.18%报1128元/股，较去年8月高位回撤近三成，公募基金2025年四季报显示基金经理对其持仓出现分歧 [8] - 迪士尼任命乔什·达梅罗为新任CEO，接替鲍勃·艾格，其基本年薪250万美元，并将获得目标970万美元一次性股权奖励 [8] - 惠普任命Bruce Broussard为临时首席执行官，即刻生效 [8] - 兴业银锡董事、副总裁兼董事会秘书孙凯基于对公司未来发展信心，增持公司股份4万股 [8]