市场抛售事件概述 - 印度IT股遭遇近期最严重的单日抛售 印度IT板块市值单日蒸发1.75万亿卢比 Nifty IT指数成分股总市值从31.75万亿卢比暴跌至30万亿卢比 [11][12] - 个股普遍大跌 Persistent Systems股价暴跌超6% 印孚瑟斯、HCL科技等权重股各跌4-6% 维普罗和Tech Mahindra下跌约4% [1][12] - 全球市场同步下跌 华尔街纳斯达克指数下跌1.4% 全球软件股市值蒸发约3000亿美元 伦敦证券交易所集团跌13% 汤森路透跌16% CS Disco跌12% Legalzoom跌20% [1][12] 抛售触发因素 - 直接导火索是AI公司Anthropic的产品发布 该公司发布了Claude Cowork代理的插件 旨在实现法律、销售、营销和数据分析等专业服务的任务自动化 [12] - 随后Anthropic又发布了专注于法律工作的新工具 加剧了投资者从软件类资产中逃离 [5][12] - 交易员将此事件称为“SaaSpocalypse” 即软件即服务类股票的末日 市场出现恐慌性抛售 [12] 投资者核心担忧 - AI可能从根本上重塑软件和IT服务公司的竞争格局 侵蚀其盈利能力和市场地位 [6][12] - 担忧AI带来更激烈的竞争和更大的定价压力 使公司的竞争护城河变浅 更容易被AI替代 [7][12] - 行业增长前景的不确定性增加 导致更难进行公平估值或判断股票是否便宜 [7][12] - 此前被认为不受AI影响的行业 如法律服务、数据分析和客户支持 现在成为直接目标 若AI能自动化这些任务 围绕提供此类解决方案构建的庞大IT服务行业可能面临生存挑战 [7][12] 行业与市场影响 - 抛售反映了投资者焦点急剧转向那些可能因AI能力进步而面临竞争加剧和利润率压力的科技公司 [8][12] - 相关担忧已导致机构采取行动 Piper Sandler因此下调了Adobe、Freshworks和Vertex等软件公司的评级 [8][12] - 软件行业ETF表现惨淡 iShares Expanded Tech-Software Sector ETF周二下跌4.6% 连续第六个交易日下跌 该ETF在1月份暴跌15% 创2008年以来最差月度表现 [8][12] 公司回应与行业现状 - Anthropic试图缓和担忧 澄清其插件不提供法律建议 并强调AI生成的分析在用于法律决策前应由持牌律师审查 [9][12] - 分析师认为IT股估值仍然偏高 缺乏基本面支撑持续上涨 使该板块特别容易受到AI颠覆恐惧的影响 [10][12] - 抛售突显了一个关键问题 传统软件和IT服务公司是否准备好迎接一个AI可以执行其当前收费的许多任务的世界 随着竞争护城河侵蚀和定价能力承压 这些股票的前景仍不确定 [10][12]