文章核心观点 - 国泰海通建议重点关注具备全球制造布局、品牌输出能力与渠道整合优势的出口型消费企业 这些企业因具备产能多元化配置、稳定客户黏性及定价权 有望在全球贸易格局调整中实现持续成长 该行看好市场占有率高、供应链韧性强、并已建立成熟海外产能的标的 [1] 成本跟踪 - 汇率方面 2026年1月30日美元兑人民币即期汇率为6.95 环比1月23日上升1.30% 欧元兑人民币汇率为8.28 环比1月23日上升0.97% [1] - 海运费方面 2026年1月第四周中国出口集装箱运价指数综合指数为1175.59 同比下降16.92% 环比下降2.74% 其中欧洲航线为1574.69 同比下降25.16% 环比上升0.35% 美东航线为975.78 同比下降24.75% 环比下降0.37% 美西航线为867.79 同比下降27.60% 环比上升1.64% 东南亚航线为933.11 同比下降16.71% 环比下降4.48% [1] 行业高频数据跟踪 - 美国餐饮业 2025年11月美国餐饮RPI为99.2 相较10月的99.6环比下降0.4% [2] - 美国房地产 2026年1月美国住房市场指数为37 环比下降5.13% 同比下降21.28% 2025年12月美国成屋库存量为118万套 同比增加3.51% 成屋销量为435万套 同比增加1.40% 2025年10月美国新建住房销量为737万套 同比增加18.68% [2] - 高尔夫球车行业 2025年12月中国高尔夫球车出口量为1.21万辆 环比上升1.33% 同比上升7.66% 出口金额为0.43亿美元 环比上升11.21% 同比上升8.76% 2025年1-12月累计出口量为10.54万辆 同比下降62.24% 累计出口额为3.63亿美元 同比下降63.74% [2] - 摩托车行业 2025年12月中国摩托车出口额环比下降2.73% 同比上升15.83% 出口量环比下降6.79% 同比上升16.29% [2]