研报核心观点 - 里昂重申对京东健康的“跑赢大市”评级，并维持71港元的目标价 [1] - 上调京东健康2026及2027财年经调整净利润预测，幅度分别为1%及2% [1] 业绩预测与驱动因素 - 预计公司2023年下半年收入同比增长24.5%至371亿元人民币，增长受双十一销售表现良好及12月流感感染个案激增推动 [1] - 预计公司2023年下半年经调整EBIT同比翻倍至21亿元人民币，主要受毛利率扩张与营运杠杆支撑 [1] - 预计公司2026年收入将同比增长16% [1] 上调预测原因 - 上调盈利预测以反映药物销售复苏及利润扩张前景 [1]