宏观经济与政策 - 美国联邦政府部分停摆进入第三天 但可能短暂 因众议院周一结束休会 可能于周一晚或周二就总统特朗普与民主党达成的拨款协议进行投票 [1] - 亚特兰大联储主席博斯蒂克发表鹰派言论 称美国经济势头强劲 美联储需将政策利率维持在适度限制性水平 预计2026年之前不会降息 [4][10] - 市场预计美联储在3月17-18日政策会议上降息25个基点的概率为12% [9] - 市场预计欧洲央行在周四政策会议上加息25个基点的概率为2% [12] 经济数据表现 - 美国1月ISM制造业指数上升4.7至52.6 远强于预期的48.5 创下超过3.25年来的最快扩张速度 [4][5][10] - 中国1月制造业PMI意外下降0.8至49.3 低于预期的50.1 非制造业PMI意外下降0.8至49.4 低于预期的50.3 创三年最快收缩速度 [2] - 欧元区1月S&P制造业PMI从初值49.4上修0.1至49.5 [12] - 德国12月零售销售环比增长0.1%符合预期 11月数据从-0.6%上修至-0.5% [12] - 市场本周关注经济数据 包括周三的1月ADP就业人数变化(预期增加4.5万)和ISM服务业指数(预期下降0.3至53.5) 周四的初请失业金人数(预期增加3000至21.2万) 周五的密歇根大学1月消费者信心指数(预期下降1.5至54.9) [7] 全球股市与债市 - 美国三大股指周一收高 标普500指数上涨0.54% 道琼斯工业指数上涨1.05% 纳斯达克100指数上涨0.73% [6] - 海外股市周一涨跌互现 欧洲斯托克50指数上涨1.00% 中国上证综指下跌2.48%至四周低点 日本日经225指数下跌1.25% [9] - 美国国债价格下跌 3月10年期国债期货下跌7.5个最小变动价位 10年期国债收益率上升3.2个基点至4.269% 并触及1.5周高点4.281% [10] - 欧洲国债收益率表现不一 10年期德国国债收益率上升2.5个基点至2.868% 10年期英国国债收益率下降1.5个基点至4.506% [11] 大宗商品与外汇 - 国际油价大幅下跌 WTI原油价格下跌超过4% [3][14] - 比特币价格暴跌超过7%至9.75个月低点 周末期间近5.9亿美元比特币多头头寸被平仓 [3][16] - 天然气价格暴跌超过25% [17] 行业与板块表现 - 芯片制造商与AI基础设施类股周一上涨 提振整体市场 [5][13] - 航空公司股价上涨 因油价下跌降低燃油成本且美国制造业数据强劲 [14] - 能源生产商与服务公司股价承压 因油价下跌 [3][15] - 加密货币相关股票遭抛售 因比特币价格暴跌 [16] - 天然气生产商股价下跌 因天然气价格暴跌 [17] 重点公司动态 - Sandisk股价上涨超过15% 领涨标普500指数成分股 因CTBC证券投顾公司首次覆盖给予买入评级 目标价660美元 [13] - Western Digital股价上涨超过7% 领涨纳斯达克100指数成分股 [13] - Seagate Technology、Micron Technology、Intel股价上涨超过5% [13] - Texas Instruments、Advanced Micro Devices股价上涨超过4% [13] - Microchip Technology、NXP Semiconductors股价上涨超过2% [13] - United Airlines Holdings、Delta Air Lines、Southwest Airlines、Alaska Air Group股价上涨超过4% [14] - American Airlines Group股价上涨超过3% [14] - Diamondback Energy、Occidental Petroleum股价下跌超过3% [15] - ConocoPhillips、Exxon Mobil、Halliburton股价下跌超过2% [15] - APA Corp、Chevron股价下跌超过1% [15] - Galaxy Digital Holdings股价下跌超过7% [16] - Strategy股价下跌超过6% [16] - MARA Holdings、Coinbase股价下跌超过3% [16] - Riot Platforms股价下跌0.84% [16] - Antero Resources股价下跌超过6% [17] - Range Resources股价下跌超过5% [17] - EQT Corp、Expand Energy股价下跌超过4% [17] - CNX Resources、Coterra Energy股价下跌超过3% [17] - Caterpillar股价上涨超过5% 领涨工业股和道琼斯工业指数成分股 [18] - Teradyne Inc股价上涨超过4% 因Alethia Capital Limited首次覆盖给予买入评级 目标价400美元 [18] - Autodesk股价上涨超过1% 因摩根大通将其评级从中性上调至超配 目标价319美元 [19] - Walt Disney股价下跌超过7% 领跌道琼斯工业指数成分股 因多家分析师称其第二季度财测令人失望 [19] - IDEXX Laboratories股价下跌超过4% 因报告第四季度毛利率为60.3% 低于共识预期的61% [20] - Humana股价下跌超过4% 因摩根士丹利将其评级从平配下调至低配 目标价174美元 [20] - Tesla股价下跌2% 因欧洲汽车销售疲软迹象持续 法国1月特斯拉销量同比下降42% 挪威1月特斯拉销量同比下降88% [20] 企业盈利 - 第四季度财报季全面展开 本周将有150家标普500指数成分公司公布业绩 [8] - 已公布业绩的167家标普500公司中 78%的盈利超出预期 [8] - 根据彭博行业研究 标普500指数成分公司第四季度盈利预计同比增长8.4% 为连续第十个季度同比增长 剔除“七巨头”科技股后 第四季度盈利预计增长4.6% [8] - 2月3日(2026年)将公布业绩的公司包括Advanced Micro Devices、Amgen、Archer-Daniels-Midland、Chipotle Mexican Grill、Chubb、Clorox、Electronic Arts、Emerson Electric、Merck & Co、Mondelez International、PayPal Holdings、PepsiCo、Pfizer、Prudential Financial、Skyworks Solutions、Super Micro Computer等 [21]