市场暴跌事件概述 - 印度Nifty IT指数在当日盘中暴跌高达8% 创下自2020年3月新冠疫情崩盘以来最严重的抛售 市值蒸发2 lakh crore卢比 [9] - 此次市场崩盘由美国AI初创公司Anthropic发布11款新插件引发 该插件旨在自动化广泛的专业任务 重新引发市场对人工智能可能侵蚀传统IT公司盈利能力和竞争护城河的担忧 [1][9] 市场表现与数据 - 根据ACE Equity数据 过去15年中 Nifty IT指数最严重的单日暴跌发生在2013年4月12日 跌幅达12% 今日的暴跌是六年来最严重的一次 [2][9] - 在当日交易中 Persistent Systems股价暴跌超6% 其他权重IT股如Infosys Mphasis HCL Tech各下跌6-8% Wipro和Tech Mahindra分别下跌4%和6% Nifty IT指数成分股总市值从31.75 lakh crore卢比骤降至30 lakh crore卢比 [9][10] - 抛售不仅限于印度 华尔街科技股为主的纳斯达克指数周二下跌1.4% 软件板块市值蒸发约3000亿美元 全球巨头也受重创 伦敦证券交易所集团下跌13% 汤森路透暴跌16% CS Disco Inc下跌12% Legalzoom.com Inc暴跌20% [2][9][10] 事件直接诱因 - Anthropic扩展其企业AI平台Claude Cowork 推出了11款新插件 旨在自动化广泛的专业任务 Claude Cowork是一个为企业用户构建的智能无代码AI助手 使公司无需编写软件即可自动化工作流程 [5][9] - 新插件涵盖法律 销售 营销和数据分析等功能 最新增加的是Anthropic的Claude Legal代理 可以处理日常法律任务 包括文档和合同审查以及合规性检查 [6][10] 市场担忧的核心逻辑 - 市场反应的核心是日益增长的担忧 即AI可能从根本上重塑软件和IT服务公司的竞争格局 侵蚀其盈利能力和市场地位 [6][9] - 行业专家指出 市场对SaaS公司在AI辅助编程时代的前景变得非常悲观 AI革命之前 SaaS行业就已成熟到需要整合的阶段 一个在销售和营销上的支出远超工程和产品开发的行业本就脆弱 风险投资和股市泡沫长期支撑了一个有根本缺陷 不可持续的模式 AI是刺破这个膨胀气球的针 [7][10] - 对AI的恐惧在于竞争加剧 定价压力增大 以及公司的竞争护城河变浅 意味着它们更容易被AI替代 这导致其增长结果的范围变得更广 使得更难进行公平估值或判断何为便宜 [8][10] - 曾经被认为相对不受AI影响的行业 包括法律服务 数据分析和客户支持 现在也成为了明确的目标 如果AI能够自动化这些功能 那么围绕提供这些服务而建立的大规模IT服务行业可能面临生存挑战 [8][10] 市场情绪与定性 - Jefferies将此次市场反应称为“SaaSpocalypse” 指出市场情绪迅速从“AI帮助这些公司”转变为“AI取代这些公司” Jefferies股票交易部门的Jeffrey Favuzza将市场情绪描述为彻底的恐慌 称交易完全是“让我出去”式的抛售 [9][10]