核心融资与股份回购计划 - 公司计划在美国境外向合资格机构买家发售本金总额15亿美元的2031年到期可换股优先票据 [1] - 票据发售所得款项净额将用于：为近期市场回购A类普通股及/或美国存托股提供再融资资金、支付同步股份购回及限价看涨交易的权利金、以及用作一般公司用途 [1] 可换股票据与限价看涨交易结构 - 公司将与期权对手方达成限价看涨交易，旨在减少票据转换时对A类普通股的潜在稀释，并/或抵销超出票据本金的任何现金付款 [2] - 期权对手方在票据定价时或之后会进行对冲交易，包括购买A类普通股或进行衍生品交易，此活动可能对A类普通股及美国存托股的市场价格产生影响 [2] - 期权对手方可能在票据存续期内调整其对冲头寸，相关活动可能影响证券价格，进而影响票据持有人是否转换票据及转换所得价值 [3] 同步股份购回安排 - 公司计划在票据定价时，通过代理人在场外私下协商交易中向部分票据买家购回一定数量的A类普通股，即同步股份购回 [4] - 同步股份购回旨在便利票据买家建立初始空头头寸以对冲其投资，购回价格预计为2026年2月4日A类普通股在港交所的收盘价 [4] - 同步股份购回及未来可能的市场回购整体上预期将抵销票据转换时对普通股持有人（包括美国存托股持有人）的潜在稀释 [4][5] 股份回购的目的与影响 - 同步股份购回预期能缓解宣布发售可换股优先票据后通常观察到的负面股价影响，并减轻票据转换时的潜在股权稀释 [5] - 董事会认为购回活动反映了管理层对公司长期战略及增长的信心，并符合公司及全体股东的最佳利益 [6]