公司拟发行可转换票据 - 中通快递宣布拟进行票据发行，向美国境外的非美国人士发行总额15亿美元的2031年到期可转换优先票据，发行取决于市场条件等因素 [1] - 票据将于2031年3月1日到期，除非根据条款提前赎回、回购或转换 [1] - 票据将是公司的普通高级无抵押债务 [1] 募集资金用途 - 公司计划将票据发行的净收益用于以下用途：(i) 为根据股份回购计划在市场上进行的近期A类普通股和/或美国存托股份回购提供再融资资金；(ii) 为下述同时进行的股份回购和上限期权交易的溢价提供资金；(iii) 用于其他一般公司用途 [1] - 同时进行的股份回购和未来的股份回购将由票据发行的净收益提供资金，总体上预计将抵消票据转换时对公司普通股（包括以ADS形式）持有人的潜在稀释 [1][2] 票据转换与赎回条款 - 持有人在票据原始发行最后日期后的第40天之前不得转换票据，在该合规期结束日期之后，持有人可选择在到期日前第五个预定交易日收市前随时转换 [1] - 转换时，公司可选择支付现金、交付A类普通股或现金与A类普通股的组合 [1] - 公司可在以下情况下赎回票据：(i) 清理赎回：若当时未偿还票据本金总额少于原始发行总额的10%；(ii) 税务赎回：若发生特定税法变更；(iii) 选择性赎回：在2029年3月6日或之后至到期日前第44个预定交易日或之前，若A类普通股在连续30个交易日内至少有20个交易日的收盘价达到当时生效转换价格的至少130%，公司可选择全部或部分赎回 [1] - 赎回价格等于赎回票据本金的100%，加上截至赎回日（不含）的应计未付利息 [1] 持有人回购权 - 若发生“根本性变化”，持有人可要求公司回购其持有的任何票据 [1] - 此外，持有人有权在2029年3月1日要求公司以现金回购其全部或部分票据 [1] - 回购价格等于回购票据本金的100%，加上截至回购日（不含）的应计未付利息 [1] 上限期权交易与对冲活动 - 公司预计将与一个或多个初始购买方和/或其关联公司及/或其他金融机构签订上限期权交易 [1] - 上限期权交易预计将减少票据转换时对公司A类普通股的潜在稀释，和/或抵消公司需要支付的超过转换票据本金的现金付款 [1] - 期权交易对手方或其关联公司预计将在票据定价同时或之后不久，通过私下协商交易购买对冲头寸和/或签订与A类普通股相关的各种衍生品交易，此活动可能影响当时A类普通股、ADS、公司其他证券或票据的市场价格 [1] - 期权交易对手方或其关联公司可能在票据定价后、到期前，通过签订或解除与A类普通股、ADS、票据或公司其他证券相关的各种衍生品交易，和/或在二级市场买卖这些证券来调整其对冲头寸，此活动可能影响相关证券的市场价格，并可能影响持有人是否转换票据以及转换时获得的对价价值 [2] 同时进行的股份回购 - 在票据定价的同时，公司计划通过一位初始购买方或其关联公司作为代理，以场外私下协商交易的方式，从某些票据购买者处回购一定数量的A类普通股 [2] - 此次同时进行的股份回购旨在为希望对票据投资进行对冲的票据购买者提供便利，使其能够建立与其票据投资商业上合理的初始对冲大致对应的空头头寸 [2] - 同时进行的股份回购将根据公司现有且有效期至2026年6月30日的股份回购计划进行 [2] - 公司预计同时股份回购的购买价格为2026年2月4日香港交易所A类普通股的收盘价 [2] 公司业务概览 - 中通快递是中国领先且快速增长的快递公司，通过其广泛可靠的中国全国网络提供快递服务及其他增值物流服务 [3] - 公司运营高度可扩展的网络合作伙伴模式，该模式最适合支持中国电商的显著增长，公司利用其网络合作伙伴提供取件和最后一公里配送服务，同时控制快递服务价值链中关键的干线运输和分拣网络 [3]