行业监管与市场发展 - 2019年SECURE法案的通过使得401(k)计划管理者更容易提供年金产品 旨在为美国人提供更多有保障的退休收入选择 [2] 产品定义与核心机制 - 年金是一种保险产品 旨在帮助实现长期储蓄目标 购买时需一次性或分期支付 保险公司同意在指定日期或立即开始向购买者支付款项 [3] - 递延年金在未来提供支付 而即期年金则立即开始支付 [4] - 年金内的投资收益通常可延迟纳税 提取收益时按普通收入税率而非资本利得税率征税 [4] 产品类型与特点 - 年金主要分为三类：固定年金、可变年金和指数年金 [5] - 固定年金在投资增长期间提供固定利率（可能仅固定数年）并按指定金额支付 可选择支付期为固定年限、终身或夫妻共同终身 因其提供可靠的回报率和收入流而受欢迎 其支付不受市场波动影响 [5][6] - 可变年金是更复杂的产品 提供不同的投资选择 回报率取决于投资表现 其优点通常是能为指定受益人提供死亡抚恤金 但根据FINRA指出 其缺点在于受益人通常仅被保证返还扣除任何提款后的净保费 [7] 应用场景示例 - 以一位50岁、401(k)账户中有65万美元并计划65岁退休的个体为例 探讨年金是否是其合适的选择 [2]