黄金作为通胀对冲工具 - 黄金被广泛视为对抗通胀和市场调整的历史性对冲工具 因其无法被央行随意印制 与法定货币不同 [1] - 在经济动荡或地缘政治不确定性时期 黄金作为避险资产 价格被推高 过去12个月价格飙升超过73% [7] - 2026年1月是“贵金属历史上波动最大的月份” 但高盛仍将2026年12月金价预测上调至每盎司5400美元 较2月初现货价格上涨15% [8] 通胀环境与美联储政策 - 过去五年 美国消费者价格指数上涨24% 自1970年以来 美元购买力严重侵蚀 2025年的100美元仅相当于1970年的12.05美元 [2] - 美联储在2026年1月会议上将利率维持在3.5%至3.75%的目标区间不变 并指出通胀“仍然有些高企” [3] - 前总统特朗普公开批评美联储主席鲍威尔 甚至施压央行对通胀采取更宽松的立场 有分析警告这可能带来经济后果 [4][5][6] 房地产作为另类通胀对冲 - 房地产被证明是强大的通胀对冲工具 通胀上升时 房产价值和租金收入往往随之增长 [11] - 标普CoreLogic Case-Shiller美国全国房价指数五年年化回报率为7.2% 反映出强劲需求和有限的住房供应 [12] - 通过Arrived等众筹平台 投资者可以最低100美元投资租赁住宅份额 无需直接管理物业 该平台得到了杰夫·贝佐斯等投资者的支持 [14][15] 多元化房地产投资策略 - 除了住宅租赁 多户住宅房地产投资也具备潜力 摩根大通2025年报告指出 在经济和利率不确定性持续背景下 多户住宅投资基本面“保持稳固” [16] - Lightstone DIRECT平台为合格投资者提供直接投资机构级多户住宅项目的机会 最低投资额为10万美元 Lightstone自身在每个项目中至少投入20%的资本 [17][18] - Lightstone集团自2004年以来 已实现投资的历史净内部收益率为27.6% 净股本倍数为2.54倍 管理资产达120亿美元 [20] 非传统资产配置 - 先锋集团预测未来10年标普500指数年化回报率在3.9%至5.9%之间 远低于过去十年13.6%的回报率 [22] - 亿万富翁长期以来将部分资产配置于与市场相关性低且反弹潜力强的战后及当代艺术品 [23] - 通过Masterworks平台 投资者可以拥有班克西、巴斯奎特、毕加索等艺术家作品的份额 该平台已售出25件艺术品 持有超过一年的资产净年化回报率例如14.6%、17.6%和17.8% [24]