交易概览 - 公司已达成最终协议，以约3340万美元的总对价，从第三方收购位于阿尔伯塔省哈马坦地区的、由公司运营的、以石油为主的卡迪姆轻质油资产 [1] - 交易生效日期为2026年2月1日，预计将于2026年2月19日左右完成，需满足惯例监管批准和交割条件 [5] 收购资产详情 - 收购资产的当前平均产量为2000桶油当量/日，其中液体（原油和天然气凝析液）占比为62% [6] - 资产年递减率为22% [6] - 收购资产包含净已开发土地44,532英亩和净未开发土地22,626英亩 [8] - 收购资产包含已探明已开发正生产储量581.9万桶油当量，已探明储量950.5万桶油当量，已探明+概算储量1946.5万桶油当量 [8] - 上述储量对应的税后净现值分别为：已探明已开发正生产储量6610.6万美元，已探明储量8558.9万美元，已探明+概算储量1.59077亿美元 [8] 战略与财务影响 - 此次收购符合公司专注于深盆区油气资产盈利性勘探、开发和生产的战略 [9] - 交易预计将使公司当前产量增加约2000桶油当量/日，其中原油640桶/日，天然气4580千立方英尺/日，天然气凝析液600桶/日 [7] - 交易完成后，公司备考液体产量占比将提升至约40%，较之前增加11个百分点 [7] - 收购资产相关的已探明已开发正生产储量，使公司截至2024年底的储量增加了33%，其对应的净现值使公司储量价值增加了32% [7] - 交易预计将在每股产量和现金流方面对公司产生增值效应，并支持更持续、高效的开发计划 [7] 收购估值指标 - 交易隐含的收购定价指标包括：基于约1630万美元预估运营收入的2.0倍运营收入倍数，以及每流动桶油当量/日1.67万美元 [7][30] - 收购价格（调整前）分别相当于已探明已开发正生产储量净现值的约51%，以及已探明储量净现值的约40% [7][8] 融资安排 - 交易资金将来源于公司新设立的定期贷款以及后续发行的净收益 [4] - 公司已修订并重述其现有信贷安排，新增一项最高3500万加元的非循环定期贷款，专门用于支付收购对价 [12] - 该定期贷款期限为交割日起两年，利率为加拿大最优惠利率加3.75%，可随时提前还款且无罚金 [13] 股权融资 - 公司已与承销商就600万加元的包销私募发行达成协议，发行3,428,571股普通股，每股发行价1.75加元 [14] - 公司同时计划进行400万加元的非经纪私募发行，发行2,285,714股普通股，每股价格同为1.75加元 [15] - 承销商被授予超额配售选择权，可额外认购最多514,285股普通股 [16] - 此次发行净收益将用于支付部分收购对价；若交易未完成，收益将用于偿还现有债务 [18] - 公司将就包销发行向承销商支付相当于发行总额6.0%的现金佣金 [20]