标普500指数过往十年表现 - 自2009年以来 标普500指数持续处于牛市 仅在2020年春季有短暂回调 [1] - 若在2016年初投资10,000美元于SPDR标普500 ETF信托 至2026年价值将增长至约42,224美元 总回报率达322% 年化回报率为15.49% [2] - 该投资将产生25,911美元的资本利得 并获得3,351美元股息 股息再投资贡献了6,193美元的收益 [2] 未来十年回报预期 - 多数分析师预计未来十年回报将远低于过去十年水平 [3] - 过去的高回报由高盈利、科技股领导地位以及人工智能和云计算发展推动 未来十年回报将更为温和 预计最好情况处于历史平均的8-10%区间 [4] - 尽管预期降低 但历史数据显示积极回报概率很高 在1926年至2025年间的90个可能十年期里 有86个时期录得正回报 占比96% [4] 指数构成与集中度风险 - 标普500指数构成高度集中 前十大成分股权重占比达38.6% 超过底部450家公司权重之和 [5] - 投资其他美国宽基指数基金可能导致对英伟达、Alphabet、苹果、Meta等少数科技巨头的双重风险暴露 [5] 多元化投资策略 - 可考虑投资等权重标普500指数基金以平衡风险敞口 [6] - 为获得更广泛敞口 可投资于追踪罗素2000指数等的中小盘基金 [6] - 进一步多元化可通过投资国际基金实现 例如Vanguard富时全球除美国ETF [6]