行业资金流入趋势 - ETF行业在2025年创纪录地吸引了1.5万亿美元资金流入 2026年正朝着1.8万亿美元的年度流入目标迈进 2026年1月单月吸引了约1500亿美元资金 [1] - 主动管理型固定收益ETF持续主导债券资金流 2025年约40%的固定收益ETF流入资金进入了主动型产品 2026年1月趋势加速 其中Pimco Active Bond ETF (BOND)单月流入超过20亿美元 [1] - 主题ETF的资金关注点正从人工智能转向国防和无人机领域 受地缘政治担忧影响 Global X Defense Technology ETF (SHLD)在1月吸引了超过10亿美元资金 截至录音时年内上涨20% Rex Drones ETF (DRNZ)自2025年10月推出以来上涨29% 资产规模约为6000万美元 [1] 投资配置变化 - 投资者出现从超大盘股集中配置转向多元化的早期迹象 Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP)在2025年资金流出30亿美元后 于2026年1月吸引了50亿美元资金 [1] - 作为行业轮动的一部分 State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF)在去年资金流出10亿美元后 今年获得了近40亿美元的资金流入 [1] - 白银与黄金的资金流向出现背离 白银价格年内上涨65% 但iShares Silver Trust (SLV)出现25亿美元资金流出 分析师将SLV某日交易量激增15倍归因于短期交易而非长期资金配置 黄金价格年内上涨近25% 并吸引了近50亿美元的资金流入 [1] 加密货币ETF动态 - 加密货币ETF是2026年迄今为止唯一出现资金流出的宽基类别 Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC)的资金流出抵消了BlackRock的iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)和Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)的资金流入 [1] - 近期一项调查显示 目前有32%的投资顾问在客户账户中配置了加密货币 高于之前的22% [1] 私募信贷市场 - 私募信贷市场提供约15%的收益率 相比之下投资级债券收益率为4.8% 高收益债券为6.5% [1] - Simplify VettaFi Private Credit Strategy ETF (PCR)通过投资商业发展公司和封闭式基金来提供每日流动性 并采用专有的信贷对冲策略来缓冲回撤 [1]