AI行业整体前景 - 全球AI市场规模预计将从2026年的5390亿美元增长到2033年的3万亿美元以上[40][42] - AI应用正从“七巨头”公司扩展到制造业、医疗保健、法律等多个行业，个人用户也广泛使用ChatGPT等工具，其月活用户从两年前的2亿增长至超过10亿[15][20][43] - AI的广泛采用创造了巨大的资本支出需求，并显著推动了对能源和数据中心的需求[15][20][41] 当前市场环境与AI板块表现 - 2026年2月初，市场出现剧烈波动，AI板块因估值过高而出现大幅抛售，情况与一年前DeepSeek发布时类似[7][8][10] - 市场处于“混乱状态”，表现为“双城记”：一方面有广泛的AI股上涨，另一方面资金也流向黄金等避险资产，且板块内部轮动异常[16][17][18][23] - 尽管AI公司基本面强劲，但股价因估值担忧、地缘政治事件、美联储政策不确定性以及新AI工具（如Anthropic）带来的效率威胁而承压[17][21][22][23][47][48] 量化选股方法与投资策略 - 采用的量化模型基于价值、增长、盈利能力、动量和分析师预期修正五大投资特征进行综合评估，每日更新覆盖约5000只股票的数据[49][50][51][54][55] - 该量化策略在过去五年中，其“强力买入”推荐组合的回报率为203%，远超华尔街分析师同类推荐组合的17%和标普500指数的67%[58] - 投资建议是忽略市场噪音，专注于基本面强劲的公司，并利用市场下跌的机会买入，对于评级变为“持有”的股票，通常建议继续持有而非卖出[12][23][35][36] 2026年十大AI股票精选 - 精选的十大AI股票平均当日下跌近6%，被视为买入机会，这些股票的平均预期营收增长率为38%，预期每股收益增长率高达99%，远超标普500指数（营收增6%，每股收益增10.6%）和“七巨头”股票（营收增17%，每股收益增20%）[31][66][67] - 选股方法是从四只规模最大的AI主题ETF中提取成分股，再通过量化系统筛选出在五大投资特征上综合表现最强的公司[61][62][63] - 十只股票近期财报表现强劲，从去年11月到2月3日，每只股票的每股收益均超出市场预期，其中Lumentum Holdings每股收益超出预期0.26美元，通用汽车超出预期0.24美元[33][34] 部分重点AI股票分析 - Lumentum Holdings：属于IT板块，过去一年上涨402%，长期增长率达61%，远高于行业16%的水平，其PEG比率为1.1倍，较行业有30%的折价[69][70][71] - 美光科技：过去52周上涨387%，尽管股价大涨，其估值吸引力较六个月前有所提升，长期复合年增长率达51%[72][73] - 通用汽车：非IT板块的代表，过去一年上涨76%，增长前景显著改善，评级从D+提升至A-，公司利用AI提升车载互联和自动驾驶能力[77][78][79] - Credo Technology：作为AI基础设施芯片开发商，属于高贝塔股票，波动剧烈，近期股价回调28%，但其预期营收增长率为105%，预期每股收益增长率高达248%，估值吸引力较六个月前提升[86][87][97][98] - AppLovin：在量化精选组合中涨幅显著，长期增长率为48%[98][99]