文章核心观点 - 太空光伏在2026年成为资本市场和产业界的热议焦点，万得太空光伏概念指数年内已上涨34.07% [1] - 其热度源于下游卫星部署的刚性需求与未来太空算力构想等多重逻辑共振，但产业仍面临技术、工程、制造等多重障碍，商业化尚需时日 [1][3][7] 从概念与历史到当前热度的驱动因素 - 太空光伏狭义指为在轨飞行器供电，广义包括将空间太阳能传回地面，自1958年已有应用 [2] - 当前热议源于竞争、需求、技术、成本四大要素共振 [3] - 最直接驱动力来自下游应用：全球主要航天国家已为数十万颗低轨卫星申请频轨资源，未来五年待发射卫星预期超7万颗，且卫星配备更大面积、更高效率太阳翼的技术与经济可行性逐步具备 [3] - 另一驱动力是AI算力需求催生的“太空数据中心”构想，卫星功能向高性能任务演进，太空光伏正从“配套子系统”升级为核心基础设施 [3] 市场规模与产业格局 - 机构预测2025年至2030年，太空光伏需求重心为服务低轨卫星，市场规模在千亿元级别；2030年后若太空算力进入乐观部署阶段，需求有望抬升至万亿级规模 [4] - 全球企业加快进场，中国已形成国家院所体系、光伏龙头、专精特新材料装备三大主要群体，在“高性能砷化镓”柔性太阳翼领域建立了完整产业链 [5] - 中国具体进展：航天科技集团八院811所的三结砷化镓电池转换效率超30%，并推进低成本钙钛矿/晶硅复合叠层电池项目 [5] - 光伏龙头布局：天合光能2026年将加快钙钛矿技术量产化商业化进程，已在晶体硅、钙钛矿叠层、III-V族砷化镓多结电池三大方向完成长期布局 [5][6] - 光伏龙头布局：隆基绿能成立未来能源太空实验室，在p型异质结电池、柔性晶硅和柔性叠层电池等技术方面有重大突破 [6] - 国际动态：美国企业家埃隆·马斯克计划每年向太空部署1亿千瓦太阳能人工智能卫星能源网络 [6] - 全球格局：美国依托可回收火箭的发射成本优势推动大规模制造；欧洲在传统高端市场保持优势 [6] - 行业竞争重点在于兼顾在轨验证能力、系统总包能力、以及产线和验证投入先行模式能力，具备这些能力的中国厂商有望获得先发优势 [6] 面临的主要挑战与瓶颈 - 产业界态度比资本市场更冷静，认为形成真正的产业拉动还需较长时间 [7] - 技术挑战：砷化镓电池成本高达地面晶硅电池的千倍以上；钙钛矿电池量产化、在轨稳定性待验证；硅基电池需改造以适应太空环境 [7] - 技术路径判断：p型异质结电池在现有量产技术中抗辐射、轻量化优势最明显，是商业化过渡期最优解；高效硅基太空光伏未来3至5年或处于概念孵化阶段，培育成为新增长极尚需8至10年 [7] - 系统挑战：光伏“上天”涉及整个系统在极端环境下的长期生存能力，封装、焊接等工艺需通过严格的地面模拟和在轨验证来积累数据 [7] - 制造瓶颈：目前很多先进方案停留在小批量或定制化生产阶段，如何实现“稳定、低成本、大批量”制造是关键一跃，涉及工艺设备升级、标准化供应链、质量与成本管理体系的建立 [8] - 其他难点：包括高昂的发射与在轨运行成本、尚不成熟的产业链配套体系、亟待明确的政策与行业标准 [8] - 发展阶段：太空光伏正处于“工程产品化”向“规模产业化”爬坡的关键阶段，未来需从技术、工程、制造、系统四方面协同推进 [8]