市场整体表现 - 2月5日A股三大股指集体走低，沪指跌1.03%报4059.91点，深成指跌1.81%报13900.33点，创业板指跌1.94%报3247.27点 [1] - 沪深两市半日成交额1.45万亿元，较上个交易日缩量1682亿元，全市场超3600只个股下跌 [1] 上涨板块与概念 - 大消费板块大涨，食品饮料、零售、影视院线方向涨幅居前，横店影视6天5板，杭州解百2连板，安记食品、海欣食品、金逸影视涨停 [1] - “老登”概念全线走强，白酒、啤酒、医美、房地产、食品饮料等涨幅居前，横店影视、广东明珠、京投发展等多股涨停 [4] - 商务部等9部门印发《2026“乐购新春”春节特别活动方案》，鼓励增加消费品以旧换新补贴，加大线下实体零售支持力度 [4] - 银行板块逆势拉升，厦门银行涨超6% [1] - 阿里概念局部异动，新华都直线涨停；算力租赁概念回暖，二六三封涨停 [1] 下跌板块与概念 - 贵金属概念集体大跌，湖南白银跌停，晓程科技跌超8% [1][4] - 算力硬件概念持续下挫，德科立、太辰光跌超10% [1] - 存储芯片、光模块等算力硬件股成为下跌“重灾区”，炬光科技跌近10%，长飞光纤跌逾8%，天通股份、亨通光电、罗博特科等跟跌 [2] - 太空光伏概念股遭遇重挫，钧达股份、金辰股份跌停，连城数控、拉普拉斯、欧普泰、捷佳伟创跌幅靠前 [3] 行业与概念动态分析 - 美国软件板块遭遇2022年以来最严重抛售，科技板块抛售潮蔓延，存储芯片制造商遭遇“集体踩踏” [2] - 市场分析认为存储芯片板块暴跌更符合“高位快速挤泡沫”特征，后续需观察存储价格上行、云大厂资本开支与AI服务器需求、公司指引与渠道库存三条线索 [2] - 中国光伏行业协会表示，太空光伏技术仍处于探索和验证初期阶段，确定明确技术方向为时尚早 [3] - 开源证券研报指出，春节作为食品消费旺季，备货需求释放有望提振板块 [4] - 中信证券研报指出，2026年前后商业航天产业将进入由“技术验证”迈向“规模化产业化”的关键拐点，看好可回收火箭、SpaceX链、太空算力等方向 [6] 机构后市展望 - 东方证券表示，临近春节活跃资金交投有降温迹象，板块轮动较快，但本轮大跌后反弹力度较大，预示着未来稳市预期更加牢固，科技赛道值得高度关注 [5] - 天风证券认为，“十五五”政策预期、全球流动性宽松前景、居民资金向权益资产配置趋势，可能强化节后市场上涨规律，今年“春节躁动”行情或更持续 [6] - 天风证券指出，受“史上超长九天春节假期”影响，消费需求释放明显早于往年，出行与消费规模有望再突破，市场对“经济开门红”预期或更稳定 [6]