行业观点与市场表现 - 市场担忧人工智能将颠覆传统软件行业 导致软件股大幅下跌 追踪主要软件股的iShares Expanded Tech-Software ETF年内下跌21% 大部分跌幅出现在最近一周 [1][2] - 英伟达首席执行官黄仁勋驳斥了软件行业因人工智能而衰退的观点 认为人工智能将利用现有软件平台而非取代它们 [3][4] 微软 - 公司是领先的企业软件供应商 业务多元化 包括Azure云基础设施 近期季度收入增长39% [5] - 股价自三个月前高点下跌25% 部分源于投资者担忧其为支持人工智能云业务而大幅增加的资本支出 [6] - 公司市值为3.1万亿美元 股价414.19美元 市盈率低于标普500指数 被视为买入机会 [7][8] Shopify - 公司是电子商务软件领域的领导者 提供从建站到支付的全套工具 并已将人工智能整合至其Shopify Magic平台 [10] - 股价自10月底高点下跌38% 最新季度收入增长32%至28亿美元 [9][12] - 公司市值为1560亿美元 股价113.94美元 剔除股权激励后交易价格约为过去自由现金流的100倍 [11][12] Figma - 公司是设计软件领域的领导者 曾获Adobe 200亿美元的收购要约 近期IPO后股价自高点下跌约85% [13] - 公司正通过收购和内部开发将人工智能整合至产品套件 其设计技能在招聘市场中需求旺盛 [15] - 公司市值为110亿美元 股价22.51美元 市销率约为10倍 若能维持约30%的增长率并实现盈利 前景可期 [14][16]