交易核心条款 - 印度国家银行通过其日本最大贷款机构三菱日联金融集团筹集了10亿美元五年期贷款 该贷款包含5亿美元的超额配售选择权 这是印度银行首次筹集此类社会贷款 [1][2][6] - 贷款定价为三个月期担保隔夜融资利率加90个基点 以2025年1月底三个月期担保隔夜融资利率约3.83%计算 利率约为4.73% [1][5][6] - 加上约300个基点的美元对冲成本后 贷款总成本预计约为7.73% [5][6] - 贷款于2026年2月2日启动银团贷款 预计将于2026年3月结束 [6] 资金用途与性质 - 筹集资金将专门用于向女性或由女性领导的企业发放贷款 以支持性别平等和女性经济赋权 [1][2][6] - 社会贷款是指为特定目的筹集资金 或将所筹负债与已发放的特定用途贷款相匹配 [1][6] 市场比较与背景 - 此次定价优于同行印度工业信贷投资银行在2025年12月的交易 后者筹集10亿美元三年半期贷款 定价为三个月期担保隔夜融资利率加94个基点 [1][6] - 在印度 此前主要为非银行金融公司为特定贷款意图筹集资金 例如Aditya Birla Housing Finance于2025年1月通过世界银行国际金融公司发行的不可转换债券筹集83亿卢比 用于向中低收入群体提供住房贷款 并特别关注鼓励女性购房 [6] 贷款方背景 - 三菱日联金融集团作为贷款方 已设定环境、社会和治理目标 其中期业务计划包括到2030年实现100万亿日元可持续融资目标 [6]