核心观点 - Gran Tierra Energy Inc 宣布修订其先前公布的交换要约 旨在将2029年到期的9.500%高级无担保票据交换为2031年到期的9.750%高级担保分期偿还票据 并对现有票据契约进行修订 [1][2][3] 交换要约与同意征求的关键修订 - 修订了交换要约的现金对价部分 将支付给所有在提前参与截止日期前有效投标的合格持有者的现金总额修改为1.25亿美元 [6] - 将新票据的票面利率从先前公布的水平提高至9.750% [2] - 为新票据增加了分期偿还计划 [2] - 增加了新的担保人和抵押品 [2] - 修改了新票据的某些契约条款 [2] 交换要约与同意征求的条款细节 - 交换要约与同意征求同时进行 旨在对现有票据契约进行修订 包括消除几乎所有限制性契约、相关违约事件和条款 释放现有票据的抵押品 并修订某些定义和契约 [3] - 公司接受投标票据的义务需满足多项条件 包括在2026年2月11日纽约时间下午5点前获得代表不少于未偿还现有票据本金总额66-2/3%的持有者的同意 以及在提前参与截止日期前获得不少于未偿还现有票据本金总额80%的有效投标 [4] - 公司需完成一笔新的债务发行 以获得足够支付现金对价的净收益 [4] - 在提前参与截止日期前投标的票据 可在2026年2月11日纽约时间下午5点前有效撤回 [5] - 在提前参与截止日期后、2026年2月27日纽约时间下午5点前投标的合格持有者 每1,000美元本金现有票据将获得950美元本金的新票据作为交换对价 [9] 对价计算与支付 - 总对价和提前参与溢价保持不变 [6] - 现金对价部分将按比例分配 投标的现有票据总额越高 每1,000美元本金票据获得的现金对价比例越低 [7][8] - 举例说明：若100%的现有票据在提前参与截止日期前投标 每1,000美元本金票据将获得约174.50美元现金和约825.50美元本金的新票据；若80%的票据投标 则获得约218.12美元现金和约781.88美元本金的新票据 [8] - 被接受交换的现有票据 其累计未付利息将以现金形式在结算日支付 [10] 程序与法律事项 - 新票据将根据契约发行 并成为高级担保债务 [3] - 公司不会从新票据的发行中获得任何现金收益 被接受交换的现有票据将被注销 [12] - 交换要约和发行新票据仅面向符合特定资格的投资者 包括美国的“合格机构买家”以及美国以外的非“美国人士” [13] - 在加拿大 交换要约和新票据发行以私募形式面向符合加拿大省级证券法定义的“认可投资者”和“许可客户” [15] - 公司、交易经理、受托人或其任何关联方均不就投资者是否应参与交换或同意征求做出任何推荐 [16]