核心观点 - 人工智能是当前及未来十年的核心投资主线，正处于从开始到勃发、并迈向应用万马奔腾的关键阶段，错过这个时代的风险远大于担心其泡沫的风险 [1][4][7][9][10][16] - 投资应聚焦于由少数公司创造价值的产业趋势，如人工智能、生物制药、商业航天等新兴增长领域，而非纠结于市场牛熊 [3][4][12][25] - 历史规律显示，每个技术时代都会催生涨幅巨大的公司，而只有极少数上市公司能贡献绝大部分利润，当前需敏锐洞察世界与资产变化，避免错过时代 [1][2][13][23] 对时代机遇与投资哲学的看法 - 不学习很可能错过一个时代，回顾电子硬件、互联网、移动互联网时代，均涌现出上涨数百倍乃至数千倍的公司个案，如腾讯涨了六百多倍，网易涨了几千倍 [1][13] - 从金融史看，过去100年美国上市公司中，仅3%贡献了绝大部分利润，97%并不突出，过程注定是少数公司创造价值，多数公司在毁灭价值 [2][3][13][14] - 对普通人和一般机构而言，错过一个时代的风险，远大于担心泡沫的风险，回顾过去几个时代，真正赚到钱的人不多 [4][16] - 投资是比较远见的行业，需要看得远、看得准、敢重仓、能坚持，投资也是一个尽量避免遗憾的行业 [17] 对当前经济与市场环境的判断 - 当前对中国和全球经济而言，主要依靠人工智能、生物制药这类行业，比如商业航天、即将上市的星链等，这些新增长若能弥补其他领域的负向反馈，经济就会蓬勃发展 [4][12] - 资本市场是聪明的，资金自然会流向人工智能等新兴方向，无论在美国、中国还是全球，大部分资金会流向这里 [12] - 除了科技主线，黄金、白银等相关资源类资产从2020年开始也发生了许多超乎想象的变化，表现非常好，也是个大牛市 [13] - 中国处于不同历史阶段，退市较难，但全世界规律在中国最终可能也会适用，中国五千多家上市公司，最终可能也是少数公司贡献大部分利润 [15] 对人工智能产业趋势的具体分析 - 2025年是人工智能从开始到勃发的一年，标志性事件包括一月份的DeepSeek时刻，以及年底Model 3车主首度全程自动驾驶横穿美国，这被视为无人驾驶的“iPhone时刻” [9][10] - 2026年（马年）很可能成为AI应用万马奔腾、此起彼伏的一年，年初热门方向包括脑机接口、星链等 [10] - 人类正处在一个飞速、指数级增长的历史阶段，2025和2026年，全球资本市场和科技进步都在蓬勃发展 [11] - 人工智能时代不像互联网时代，很难有一家公司能垄断全球，因为每个拥有数据的国家都不愿将数据交给他人，竞争格局呈现结构性变化 [22] - 判断行业是否存在泡沫，应倾听身处一线的顶尖科技公司企业家和科学家的观点，而非仅听经济学家意见 [22] 投资方向与策略建议 - 明确认为人工智能是十年牛市，因此会坚持这个方向 [7][26] - 建议抛开市场，不谈牛熊市，因为熊市中也有大牛股，投资应理解产业趋势 [4][25] - 具体关注方向包括英伟达产业链、谷歌产业链、特斯拉产业链等，并且关注盈利很重要 [8][26] - 中国拥有工程师红利，每年1100多万大学生，若一半学工科，这个能量一旦给予机会就会爆发 [6][25] - 过去70年，每隔10年就有一条投资主线，如果不去密切关注，可能就错过了十年一遇的机会 [23]