大型科技股与AI投资主题 - 分析师认为欧洲监管对苹果公司影响甚微，将其比作“喝杯卡布奇诺”般轻松，并不担忧[1] - 苹果公司目前处于攻势状态，而谷歌在过去几周股价表现强劲，其AI进展是重要推动力[2] - 预测AI将为谷歌带来每股75至200美元的价值，并认为消费级AI革命将通过Certino（推测为特定公司或平台）进行[3] - 市场内部出现“壮丽七雄”的资金轮动，投资者从英伟达和Meta获利了结，转而买入表现滞后的谷歌和苹果[4] - 谷歌股价在过去一年上涨超过60%，被视为未来的领军者[4] - 谷歌AI模型Gemini拥有7.5亿月活跃用户，每分钟处理100亿个token，显示其巨大增长[5] - Gemini的单位服务成本在一年内下降了78%，对于营收首次突破4000亿美元的公司而言，成本效率提升显著[6] - 从超大规模云厂商到资本支出，再到Palunteer等公司的货币化进展，财报季后对科技板块更加乐观[7] 软件行业现状与机会 - 当前软件板块的抛售被视作机会，类似于一年前的“深度探索时刻”或“解放日”，是买入被大幅抛售优质标的的时机[8] - 软件板块是否进入由AI颠覆的新时代存在分歧，有观点认为当前是超卖状态[9] - 科技股ETF（IGV）出现近40亿美元的资金流出，抛售过度且被夸大[9] - 算法交易导致无差别抛售，甚至包括即将发布财报的谷歌，这为一些优秀的软件公司创造了机会[10] - Palunteer的财报季表现显示出其正在颠覆传统软件模式，其转型几乎不依赖直接销售人员[11] - 预计将出现“史诗级”的软件股反弹，当前板块严重超卖[11] - 尽管AI具有颠覆性，但像Salesforce、CrowdStrike、微软、甲骨文和ServiceNow这样的公司，市场可能误判了其前景[12] 加密货币及相关公司动态 - 加密货币市场出现大量抛售，市场关注焦点转向相关上市公司如Strategy[13] - Strategy的股价目前低于其净资产价值，市值约380亿美元，而其资产负债表上持有的比特币价值约520亿美元[14] - 比特币价格现已低于Strategy的平均收购成本，这与该股多年来享有的持续溢价形成尖锐反转[14] - 加密货币整体处于“考验时刻”，Strategy股价较历史高点下跌72%，图表形态已破坏[15] - Strategy资产负债表状况令人沮丧，手头现金仅约2亿美元，尽管持有大量比特币估值，但目前形同“接飞刀”[16] - Strategy股价已跌破165美元的50日移动平均线，分析师希望看到企稳信号，可能来自财报[16] - 当前是加密货币的“考验时刻”和消化期，而非终结，抛售反而创造了机会[17][18] - 在危机时期，加密货币会变成“现金机器”，其价格波动会过度反映全球宏观情绪，目前正处于这种时刻，但预计将找到一些稳定性[19]