人工智能投资与回报 - 谷歌和微软等公司的人工智能投资已加速其收入增长并有效改善了利润率[2] - 人工智能投资的资本支出占收入的比例与2013年石油公司或2000年电信公司周期峰值时的支出水平一致 并未显得异常[1] - 当前人工智能投资已见成效 表现为利润率改善和收入增长轨迹向好 这与互联网泡沫时期宠物网等公司巨额亏损的情况截然不同[3] 人工智能的行业影响与优先级 - 人工智能已成为全球各大董事会首要讨论议题 其优先级超越了过去的比特币、云计算或Web3等技术变革[3][4] - 行业普遍认为人工智能发展仍处于早期阶段[2] - 当前市场对科技板块的怀疑和负面情绪达到20多年来的极高水位[8] 人工智能对就业市场的影响 - 人工智能已开始对就业市场产生实质性影响 体现在职位数量、招聘数据和科技行业数据上[5] - 应届毕业生年龄段的失业率出现了显著跃升[6] - IBM公司计划在今年招聘比过去10年更多的新毕业生 但许多其他公司正在减少招聘 例如Workday公司近期裁员了2%[5][6][7] 人工智能对软件行业的经济冲击 - 基于席位收费模式的软件公司正受到严重冲击 因为人工智能将导致企业雇佣更少员工[7] - 市场可能过度夸大了OpenAI和Anthropic等公司对传统软件行业的影响 相关股票可能已超卖[8] - 投资者目前只愿意投资于明确受益的少数大型平台公司 如谷歌、亚马逊、微软和Meta[9]