核心业绩概览 - 公司2026财年第二季度（截至2025年12月31日）调整后每股收益为0.47美元，超出市场预期的0.35美元，较去年同期大幅增长89% [1] - 季度营收为5.3亿美元，同比增长10%，超出市场预期的5.161亿美元，有机销售额增长10% [2] - 毛利率提升270个基点至32.8%，营业利润率提升330个基点至9.9% [5][6] 营收细分表现 - 按地区划分：美洲地区营收增长13%至2.652亿美元，欧洲、中东和非洲地区营收增长7%至1.563亿美元，亚太地区营收增长7%至1.081亿美元 [3] - 按业务部门划分：金属切削部门营收增长11%至3.311亿美元，超出市场预期的3.16亿美元，有机营收增长9% [3] - 基础设施部门营收增长8%至1.985亿美元，略低于市场预期的2亿美元，有机营收增长11%，但资产剥离产生了4%的负面影响 [4] 利润与成本结构 - 营业利润同比增长66.3%至5270万美元，主要受定价和关税附加费、销量及产量提升、重组节省的积极影响 [6] - 销售成本同比增长5.5%至3.557亿美元，毛利润同比增长19.9%至1.739亿美元 [5] - 营业费用同比增长6.4%至1.163亿美元，利息支出同比下降1.5%至610万美元，调整后实际税率为27.4% [5][6] 现金流与资本状况 - 截至第二季度末，现金及现金等价物为1.293亿美元，长期债务为5.972亿美元 [7] - 2026财年上半年，经营活动产生净现金流7260万美元，资本支出为3570万美元，同比下降18.8% [8] - 第二季度自由运营现金流为3850万美元，公司支付了3040万美元股息并回购了1010万美元股票 [10] 股息与股东回报 - 公司董事会批准了每股0.20美元的季度现金股息，将于2026年2月24日向截至2026年2月10日的在册股东派发 [11] 业绩指引更新 - 公司上调了2026财年（截至2026年6月）业绩指引：预计营收区间为21.9亿至22.5亿美元，高于此前预期的21.0亿至21.7亿美元 [12] - 预计2026财年调整后每股收益区间为2.05至2.45美元，大幅高于此前预期的1.35至1.65美元 [12] - 预计自由运营现金流约为调整后净利润的60%，资本支出约为9000万美元 [12] - 对于2026财年第三季度（截至2026年3月31日），预计营收区间为5.45亿至5.65亿美元，调整后每股收益区间为0.50至0.60美元 [13] 同业公司表现 - Graco公司2025年第四季度每股收益为0.77美元，符合市场预期，营收为5.932亿美元，超出预期1.39% [15] - Baker Hughes公司2025年第四季度调整后每股收益为0.78美元，超出市场预期的0.67美元，营收为73.86亿美元，超出预期 [16] - 3M公司2025年第四季度调整后每股收益为1.83美元，超出市场预期的1.82美元，调整后营收为60亿美元，略低于市场预期的60.8亿美元 [17]