核心观点 - 公司宣布2025年第四季度及全年未经审计的财务业绩，并派发每股0.14美元的季度现金股息 [1] - 2025年是公司创纪录的一年，实现了800万美元的净利润，每股收益增长42%至2.92美元，净息差为4.11%，有形账面价值每股增长13%至26.01美元 [3] - 公司强调其社区银行模式的实力、对利差的专注以及为股东创造价值的承诺，同时指出尽管不良资产有所增加，但主要由SBA担保贷款构成，且已按可变现净值计量 [3] 盈利能力与股东回报 - 2025年全年净利润为801.4万美元，2024年为567.3万美元 [15] - 2025年全年每股收益为2.92美元，较2024年的2.06美元增长42% [3][4] - 2025年全年净资产收益率为12.21%，较2024年的9.27%显著提升 [4] - 2025年第四季度每股收益为0.85美元，2024年同期为0.56美元 [15] - 2025年全年宣布的每股普通股股息为0.54美元，高于2024年的0.46美元 [4] - 公司宣布将于2026年3月3日派发每股0.14美元的季度现金股息 [1][3] - 有形账面价值每股从2024年末的23.02美元增长13%至2025年末的26.01美元 [3][4] 净利息收入与息差 - 2025年全年净利息收入为2654.7万美元，2024年为2373.6万美元 [3][14] - 2025年第四季度净利息收入为665.4万美元，2024年同期为628.6万美元 [3][14] - 2025年全年净息差为4.10%，较2024年的3.83%上升27个基点 [3] - 2025年第四季度净息差为4.10%，较2024年同期的3.92%上升18个基点 [3] - 2025年全年贷款和贷款费用收入为3420.5万美元，2024年为3107.6万美元 [14] - 2025年全年利息支出为1363.8万美元，2024年为1404.6万美元 [14] 信贷质量与拨备 - 2025年全年信贷损失拨备为128.6万美元，2024年为135.9万美元 [4][14] - 2025年第四季度信贷损失拨备为负29.8万美元（即拨备回拨），2024年同期为拨备51.4万美元 [4][14] - 截至2025年12月31日，信贷损失拨备占总贷款的比例为1.17%，2024年末为1.05% [5] - 截至2025年12月31日，不良资产总额为710万美元，其中690万美元为SBA贷款的担保与非担保部分，这些余额已按可变现净值计量 [4][5] - 截至2025年12月31日，不良资产占总资产的比例为1.07%，高于2024年末的0.53% [4][5] - 截至2025年12月31日，贷款总额为5.174亿美元，较2024年末的5.143亿美元微增0.6% [4] 非利息收入 - 2025年全年非利息收入为409.7万美元，2024年为326.3万美元 [6][14] - 2025年第四季度非利息收入为82.8万美元，2024年同期为78.4万美元 [7][14] - 存款账户服务费从2024年的83.6万美元增至2025年的93.9万美元，主要因2024年7月设立的新账户费用 [6] - 2025年出售小企业管理局贷款实现收益70.9万美元，2024年无此类销售 [6] - 小企业投资公司投资收益从2024年的21.1万美元降至2025年的2.7万美元 [6] - 其他服务费从2024年的38万美元增至2025年的46.9万美元，源于新的和经常性的贷款及存款费用 [6] 非利息支出与效率 - 2025年全年非利息支出为1898.8万美元，2024年为1826.1万美元 [8][15] - 2025年第四季度非利息支出为477.1万美元，2024年同期为457万美元 [9][15] - 薪资支出从2024年的900万美元增至2025年的950万美元，主要因更高的薪资和激励 [8] - 设备支出从2024年的59.5万美元增至2025年的95.4万美元，主要因折旧和维护费用增加 [8] - 专业和广告费用从2024年的120万美元降至2025年的90.6万美元，主要因信息技术外包服务和咨询费减少 [8] - 其他支出从2024年的170万美元增至2025年的210万美元，主要因许可费增加 [8] - 2025年全年效率比为64.7%，优于2024年的67.7% [4] 资产负债表概要 - 截至2025年12月31日，总资产为6.602亿美元，略低于2024年末的6.637亿美元 [13] - 截至2025年12月31日，总存款为5.386亿美元，较2024年末的5.313亿美元增长0.7% [4] - 非计息存款从2024年末的1.199亿美元增至2025年末的1.284亿美元 [13] - 总短期和长期借款、次级票据及次级债券从2024年末的5820万美元降至2025年末的4520万美元，下降22.3% [4] - 可供出售和持有至到期证券从2024年末的1.044亿美元降至2025年末的9640万美元，下降7.6% [4] - 截至2025年12月31日，股东权益总额为7129.2万美元，较2024年末的6299万美元增长13.2% [4][13] - 截至2025年12月31日，银行的社区银行杠杆率为11.86%，高于2024年末的11.04% [4]