核心观点 - Magnolia Oil & Gas Corp 2025年第四季度每股收益及营收均超市场预期 但同比有所下滑 公司股价年初至今表现强劲 大幅跑赢大盘 但基于财报发布前不利的盈利预期修正趋势 该股获得Zacks卖出评级 预计短期内将跑输市场 [1][2][3][6] 财务业绩 - 2025年第四季度每股收益为0.37美元 超出Zacks一致预期0.36美元 但较去年同期的0.49美元下降 [1] - 当季营收为3.1763亿美元 超出Zacks一致预期1.71% 但较去年同期的3.2661亿美元下降 [2] - 过去四个季度中 公司有三次超过每股收益预期 四次超过营收预期 [2] 股价表现与市场预期 - 公司股价自年初以来已上涨约20.6% 同期标普500指数仅上涨0.5% [3] - 财报发布前 对公司的盈利预期修正趋势不利 导致该股获得Zacks Rank 4（卖出）评级 [6] - 当前市场对下一季度的普遍预期为每股收益0.35美元 营收3.0457亿美元 对本财年的普遍预期为每股收益1.44美元 营收12.7亿美元 [7] 行业状况与同业比较 - 公司所属的Zacks行业“美国石油和天然气-勘探与生产”在250多个Zacks行业中排名处于后6% [8] - 同行业公司Antero Resources预计将于2月11日公布2025年第四季度业绩 市场预期其每股收益为0.53美元 同比下降8.6% 且该预期在过去30天内被下调了24% [9] - Antero Resources当季预期营收为13.1亿美元 同比增长12% [10]