央行公开市场操作与资金面 - 央行开展3000亿元14天逆回购和1185亿元7天逆回购操作，14天逆回购利率持平于1.40% [1] - 当日有3540亿元7天逆回购到期，实现公开市场净投放645亿元 [1] - 明日将有4775亿元7天逆回购到期 [6] - 银行间市场隔夜回购加权利率持平于1.32%，7天回购加权利率下行1BP至1.48% [1] - 交易所市场隔夜回购全日加权利率为1.46% [1] - 央行进行14天投放旨在呵护跨春节流动性及应对年前地方债发行高峰，资金面全天保持均衡宽松 [4] 债券市场整体表现 - 国债期货全部收涨，10年期主力合约涨0.08%至108.320，5年期主力合约涨0.07%至105.910，2年期主力合约涨0.04%至102.434 [1] - 交易所债券成交规模较昨日减少13亿元至2018亿元，其中可转债成交规模减少71亿元至421亿元 [1] - 中证转债指数跌0.84%至516.89点，成交额701.18亿元，个券涨跌分化显著 [3] - 债市有所回暖，券商等机构加大利率债净买入力度，债市涨幅进一步扩大 [5] - 现券市场维持低波震荡，方向性突破仍需外力推动 [2] 利率债与地方债动态 - 当日有河南、江西、海南等地共计30只地方债发行，规模总计1915.5亿元，加权久期17.7年，其中10年期以上品种占比972.5亿元 [2] - 地方债与特别国债价格涨跌互现 [3] - 早盘债市受地方债供给压力影响，长端情绪偏弱，随后随着地方债发行结果符合预期，期货带动现券上涨 [4] - “二永债”收益率多数上行，仅5年期品种下行 [3] 信用债市场情况 - 交易所市场中，产融公司债多数下跌，部分地产债大幅上涨 [3] 海外债市与影响因素 - 东京早盘日本国债价格小幅下跌，10年期日债收益率上涨1个基点至2.255% [3] - 市场风险偏好回落，因股市及大宗商品下跌，对债市形成支撑 [4] - 午间有关买断式回购利率调整的传闻对市场产生扰动 [5] - 当前流动性和宏观风险偏好对债市构成利多 [2]