港股融资计划 - 公司计划通过港股配售及发行可转债募集资金，配售价格为每股45.05港元，发行6505万股H股，相当于现有已发行H股的约39.6%及公司已发行股份总数的4% [2][3] - 同时计划发行本金总额为26亿元人民币的美元结算零息可转换债券，该债券可转换为H股，初始转换价格为每股49.56港元 [3] - 假设配售悉数完成，预计募集资金总额约为58.607亿港元，扣除费用后募资净额约为58.29亿港元 [2][3] 募资用途与财务影响 - 募集资金净额将用于支持公司在锂领域的战略发展，包括项目开发及优化的资本支出、对优质锂矿资产的并购，以及补充营运资金和一般企业用途 [2][4] - 此次发行旨在优化资本结构、多元化融资渠道，以改善流动性状况并降低融资成本 [4] - 截至2025年9月末，公司资产总额为739.57亿元，资产负债率为30.5%，账面货币资金为65.27亿元 [7] 资产处置计划 - 公司计划择机处置所持参股公司中创新航和SQM的部分股权，以提升资产流动性 [2][9] - 拟处置中创新航股份数量不超过2021.72万股，占其股份总数比例不超过1.14% [10] - 拟处置SQM的A类股数量不超过356.6万股，占其股份总数比例不超过1.25% [10] - 此前自2025年12月26日起，公司已处置通过子公司持有的SQM的B类股74.85万股，占SQM股份总数的0.29% [10] 资产处置的财务细节与影响 - 拟处置的356.6万股SQM的A类股对应的长期股权投资账面价值为2.06亿美元，折合人民币约14.34亿元 [10] - 拟处置的中创新航股份账面价值为5.16亿港元，折合人民币约4.59亿元 [10] - 处置部分SQM的A类股股权不会影响公司在SQM拥有的董事会席位，不会对公司参与SQM公司治理造成实质性障碍 [11] 2025年业绩预告 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为3.69亿至5.53亿元，扣除非经常性损益后的净利润为2.4亿至3.6亿元，同比均实现扭亏为盈 [2][9] - 业绩回温驱动力包括：锂精矿定价机制时间周期错配影响大幅减弱、SQM业绩预计同比增长带来投资收益大幅增长、澳元走强带来汇兑收益增加，以及计提的资产减值损失减少 [9] 历史融资与分红记录 - 公司历史上多次在A股、H股市场募资，包括2010年A股IPO募资净额6.78亿元，2014年定增募资净额30.24亿元，2017年和2019年两次配股分别募资净额16.03亿元和29.05亿元 [5] - 2022年7月，公司在港股IPO，实现“A+H”两地上市，募资净额约为134.58亿港元 [6] - A股上市后，公司累计派现78.68亿元，其中A股派现71.54亿元，H股派现7.14亿元 [8]