核心观点 - 微众银行通过其核心产品“微业贷”等一系列数字化金融服务，深度聚焦并有效满足了小微企业、个体工商户及科创企业的融资需求，在服务广度、深度和模式上持续创新，成为数字普惠金融的践行者，并助力国家现代化产业体系构建与新质生产力培育 [1][4][5] 产品与服务规模 - 微业贷自2017年推出以来，截至2025年12月末，已辐射全国30个省、自治区、直辖市，累计超700万企业客户申请，累计授信客户超180万户，累计授信金额达1.8万亿元 [1] - 在授信客户中，民营企业占比近100%，其中超过70%的企业年营业收入在1000万元以下 [2] - 八年来累计有39万企业在微众银行获得第一笔企业贷款，授信客户中约50%为企业征信白户 [1] - 2025年，累计为33万户个体工商户提供授信 [2] 服务模式与创新 - 微业贷创新上线“企业+企业主”双授信模式，符合条件的小微企业可获最高1000万元企业流动资金贷款，同时企业法人可申请最高50万元的个人经营贷 [2] - 公司建立了成熟的数字化基础设施，包括全国性触达网络、大数据自动化风控模型及全线上极速服务流程 [3] - 2024年10月国家建立支持小微企业融资协调工作机制后，微众银行迅速组建专项工作体系，主动对接并优化流程，融入协调机制网络以更精准触达企业 [3] 产业与供应链金融 - 微业贷供应链金融不依赖核心企业强担保和固定资产抵押，基于真实贸易背景为产业链上下游中小微企业提供信贷支持 [4] - 截至2025年末，供应链金融已与超500家核心企业建立合作，累计服务上下游企业超86万户，授信金额超4600亿元 [4] - 该模式能够穿透至传统金融难以触达的二、三级供应商与经销商，增强重点产业链的整体稳定性 [4] 科技金融 - 微业贷科创贷款自2020年推出，截至2025年12月末，已吸引全国超67万户科创企业申请，占所在地区科创企业总数的22.5%，累计授信客户超35万户，累计授信金额超4000亿元 [5] - 在深圳，近五成国家高新技术企业已申请该服务，每2家国高企业中就有1家选择微众银行，累计为深圳地区科创企业授信超350亿元 [5] 生态协同与创新模式 - 微众银行正从数字原生银行向“AI原生”银行迈进，其“三大数字化”能力（大数据风控、精准触达、企业服务）在AI技术加持下升级 [7] - 公司通过协同机制与数据合作模式，将自身数字金融服务能力与合作伙伴的场景、数据、政策或风险管理专长结合 [7] - 例如，联合中国进出口银行、中国出口信用保险公司及地方政府数据平台推出“微贸贷”，形成“政策性资金+数字风控+信用保险+贸易数据”的四方协同机制，系统性降低外贸企业综合融资成本与风险 [7] - 联合深圳征信打造“科技初创通”产品，形成“政数银担”金融创新模式，截至2025年10月，已服务超4700家企业，放款金额超81亿元 [8]