Alphabet 2024年资本支出计划与业绩 - Alphabet第四季度业绩全面稳健，但股价在近期AI板块承压的背景下未能延续过去六个月的翻倍涨势 [1] - 公司2024年资本支出计划大幅提升至1750亿至1850亿美元，较去年水平翻倍 [1][2] - 激进的资本支出旨在为AI雄心提供资金，但增加了公司的风险 [2] 资本支出投向与战略重点 - 资本将主要用于投资AI算力，以支持Google DeepMind的前沿模型开发，并改善广告等核心业务 [4] - 管理层强调已进行的AI投资正在产生回报，并全力为AI热潮辩护 [4][6] - 公司旗下Gemini Enterprise在推出仅四个月后已售出800万付费席位，AI投资正全面推动收入和增长 [6] 对英伟达的积极影响 - Alphabet的巨额资本支出计划使英伟达成为一大赢家，因为公司仍主要依赖英伟达的数据中心GPU来运行AI应用 [2][5] - 管理层称英伟达是关键合作伙伴，并将成为首批获得英伟达新款Vera Rubin GPU平台的公司之一 [4] - 尽管大型科技公司尝试用自研芯片（如TPU）挑战英伟达，但Alphabet、亚马逊、微软和Meta等超大规模企业仍很大程度上依赖英伟达硬件 [5] AI投资热潮的行业信号 - Alphabet与Meta Platforms（计划今年资本支出近乎翻倍）的举措表明，AI热潮不仅持续，而且正在加速 [7][8] - 这些资本支出计划预示着英伟达的持续增长前景良好 [8] - 市场对英伟达2027财年收入增长的一致预期为52%，鉴于Alphabet和Meta的资本支出预测，英伟达有望超越该预期 [8]