市场下行期的投资策略 - 市场突然下跌可能对投资组合造成严重打击 但恐慌可能使情况恶化[2] - 长期保持投资和多元化配置有助于抵御市场风暴[2] - 配置合适的股息ETF可提供稳定收入流 同时实现资本增值和下行保护[2] 优质股息ETF的筛选标准 - 历史上表现稳健的ETF通常筛选财务稳健、历史悠久的高质量公司[3] - 这些公司具有持续支付并逐年提高股息的记录[3] - 许多ETF重仓防御性板块 这些板块在市场下行期通常保持稳定[3] - 部分ETF采用另类创收策略 例如出售期权[3] 摩根大通股票溢价收入ETF (JEPI) - 投资于波动性较低的大型股 可在市场下跌时提供防御[5] - 作为主动管理型基金 利用专有研究寻找风险调整后回报特征更佳的估值偏低或偏高股票[5] - 采用出售期权的次级策略来产生收入 该策略帮助其实现了超过8%的高收益率[5] - 前十大持仓公司分布于金融、医疗保健和信息技术板块 后者受益于近期人工智能的繁荣[6] - 获得晨星银牌评级 五年回报率超过6% 净资产规模为414.9亿美元[6] Invesco标普500高股息低波动率ETF (SPHD) - 投资于标普500指数中一些股息率最高的公司 但过滤掉高波动性公司[7] - 该策略可提供高收入和下行保护[7] - 重仓投资于公用事业等防御性板块[7] 股息ETF的普遍特征 - 许多ETF在防御性板块及其他板块进行了充分多元化配置[8] - 这些ETF筛选财务健康的公司[8] - 部分ETF采用多种收入汇集策略[8]