监管框架与定义 - 中国证监会发布《关于境内资产境外发行资产支持证券代币的监管指引》旨在严格监管相关业务 防范投机炒作风险 维护经济金融秩序和人民群众财产安全 [1][3] - 指引所监管的业务是指以境内资产或相关资产权利所产生的现金流为偿付支持 利用加密技术及分布式账本或类似技术在境外发行代币化权益凭证的活动 [1][3] 合规与程序要求 - 开展相关业务必须严格遵守跨境投资 外汇管理 网络和数据安全等法律法规和政策规定 并履行相关监管部门要求的核准 备案或安全审查等程序 [1][3] - 实际控制基础资产的境内主体在开展业务前必须向中国证监会备案 需报送备案报告和境外全套发行资料等材料 完整说明境内备案主体信息 基础资产信息和代币发行方案等情况 [4] - 备案主体及其控股股东 实际控制人 董监高以及相关中介机构需保证备案材料真实 准确 完整 [5] - 证监会将对备案材料进行审核 材料完备且符合规定的将予以备案并公示 不符合规定则不予备案 证监会可视情况征求其他主管部门意见 [5] 业务准入负面清单 - 若基础资产或实际控制该资产的境内主体存在法律或国家规定明确禁止通过资本市场融资的情形 则不得开展相关业务 [4] - 若经国务院主管部门认定境外发行可能危害国家安全 则不得开展相关业务 [4] - 若境内主体或其控股股东 实际控制人最近3年内存在贪污 贿赂 侵占财产 挪用财产或破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪 则不得开展相关业务 [4] - 若境内主体因涉嫌犯罪或重大违法违规正在被立案调查且尚无明确结论 则不得开展相关业务 [4] - 若基础资产存在重大权属纠纷 或依法不得转让 或存在境内资产证券化业务基础资产负面清单规定的禁止情形 则不得开展相关业务 [4] 持续监管与报告义务 - 境内备案主体完成备案后 如发生境外发行完毕 发生重大风险或其他重大事项 需及时向中国证监会报告相关情况 [6] - 中国证监会将加强与境外证券监管机构的跨境监管合作和信息共享 以防范相关业务风险 [6]