消费者信心与通胀预期 - 2月密歇根大学消费者信心指数初值为57.3% 高于市场预期的55.0% 也高于1月的56.4% [2] - 消费者一年期通胀预期从4.0%大幅下降至3.5% 五年期通胀预期从3.3%微升至3.4% [2][3] - 消费者现状指数升至58.3% 显著高于预期的54.9% 也高于上月水平 [3] 市场整体表现与板块动向 - 标普500指数成份股中约82%的股票当日上涨 [6] - 市场出现板块轮动 消费必需品和部分非必需消费品板块表现强势 科技股在连续三日下跌后出现反弹 [6][8] - 市场波动性仍处高位 VIX指数为19 市场流动性依然很低 可能导致价格剧烈双向波动 [9] 大型科技股与芯片股表现分化 - 英伟达股价在当日交易中上涨超过5% 苹果股价也上涨 共同拉动市场 [7] - 然而MAGs ETF当日仍下跌约8% 微软等部分个股价格走势疲软 [7][8] - 亚马逊股价下跌9% 市场对其资本支出计划及业绩指引表示担忧 [10][13] 科技巨头资本支出趋势 - 微软、Meta、亚马逊和Alphabet四家公司的资本支出总额已达6500亿美元 [11] - 亚马逊指引显示其资本支出正在增加 但收入指引可能略低于市场预期 引发市场对其自由现金流的担忧 [13] - 市场对资本支出激增的反应不一 最初受奖励的Meta已回吐全部涨幅并进一步下跌 [12] 半导体行业相关动态 - 芯片股在经历抛售后出现反弹 [6] - 市场预期博通和AMD将从科技巨头庞大的资本支出中受益 股价因此上涨 [12] 农产品市场动态 - 大豆期货价格当日上涨1% 市场乐观预期中国可能在本季增加对美国大豆的采购 [16] - 大豆价格正试图冲击并维持在每蒲式耳11.40美元的水平 [18] - 农业类股票在过去一个半月至两个月内表现非常强势 [18]