核心财务表现 - 公司2026财年第三季度调整后每股收益为46美分 同比增长2.2% 超出Zacks一致预期4.5% [2] - 第三季度GAAP每股收益为31美分 同比下降16.2% [2] - 第三季度总收入为1.851亿美元 同比增长10% 超出Zacks一致预期2.3% [3] - 尽管业绩超预期 公司股价在盘后交易中下跌38.5% [3] 收入构成分析 - 收入主要来自订阅和其他两部分 [4] - 订阅收入为1.754亿美元 同比增长8.1% 增长动力来自现有客户支出增加 净收入留存率达112% [4] - 有126个客户贡献超过50万美元 占收入的84% [4] - 其他收入为970万美元 同比增长52.6% [4] 盈利能力与成本 - 毛利润为1.664亿美元 同比增长7.7% 但毛利率收缩170个基点至89.9% [5] - 销售和营销费用为4220万美元 同比增长9.6% 研发费用为3460万美元 同比增长54.3% 一般及行政费用为1770万美元 同比增长29.9% [5] - 总运营费用为9450万美元 同比增长26.8% [5] - 运营利润为7190万美元 同比下降10% 运营利润率收缩855个基点至38.9% [6] 财务状况与现金流 - 截至2026财年第三季度末 现金及现金等价物为6480万美元 而第二季度末时为1.692亿美元 [7] - 截至2026财年第三季度末 累计经营活动提供的净现金为2.169亿美元 去年同期为1.748亿美元 [7] 业绩指引 - 公司预计第四季度收入在1.43亿至1.44亿美元之间 低于Zacks一致预期的1.498亿美元 [9][10] - 公司收窄2026财年全年收入预期至6.425亿至6.435亿美元 此前预期为6.40亿至6.46亿美元 Zacks一致预期为6.453亿美元 [9][10] 运营亮点与增长动力 - 平台发展势头强劲 网络规模扩大 用户参与度创纪录 AI工作流工具采用加速 [11][12] - 注册会员达300万 覆盖美国超过85%的医生以及三分之二的执业护士和医师助理 [12] - 季度 月度 周度和日度活跃用户均创新高 工作流解决方案用户环比增幅创纪录 季度活跃处方医生达72万 [13] - Doximity Dialer连续第五年被评为KLAS最佳远程医疗平台 [13] - AI采用成为关键增长动力 当季超过30万处方医生使用其AI工具 DoxGPT因集成临床参考 同行评审数据访问和确定性药物信息而具备差异化优势 [14] - 在机构采用方面取得显著进展 超过100家领先医疗系统购买了其AI套件 覆盖超过18万处方医生 [14] 同行业公司表现 - Intuitive Surgical 2025年第四季度调整后每股收益2.53美元 超预期12.4% 收入28.7亿美元 超预期4.7% 长期增长预期为15.7% [17] - Phibro Animal Health 2026财年第二季度调整后每股收益87美分 超预期26.1% 收入3.739亿美元 超预期4.7% 长期增长预期为12.8% [18] - Cardinal Health 2026财年第二季度调整后每股收益2.63美元 超预期10% 收入656亿美元 超预期0.9% 长期增长预期为14.7% [19]