市场整体表现与行业动态 - 周五股市反弹 科技板块领涨 但亚马逊因财报后股价下跌而拖累非必需消费品板块[1] - 全周来看 标普500指数和纳斯达克指数仍为下跌[1] - 科技股交易遭受冲击 企业软件股因市场担忧AI工具将取代其业务而遭抛售[1] - 投资俱乐部中 Salesforce、CrowdStrike和Palo Alto Networks等软件公司股价下跌超过10% “七巨头”表现挣扎[1] - 投资俱乐部中约有11只股票涨幅超过5% 帮助其多元化投资组合抵御了市场冲击[1] - 本周表现最佳的板块是必需消费品板块 该板块在2026年迄今上涨13% 创下数十年来最佳年度表现[1] - 由于市场对必需消费品这个可靠但低增长板块的情绪迅速转变 公司在周三将宝洁的评级下调至相当于持有的2级评级[1] 科技巨头资本开支与AI基础设施投资 - 超大规模科技公司财报季已结束 管理层传递的一致信息是需要增加支出以建设AI基础设施来满足需求[1] - Meta Platforms在第四季度投资221.4亿美元 2025年全年投资722.2亿美元 并预计2026年将再投入1150亿至1350亿美元[1] - 微软在第四季度资本支出为375亿美元 分析师预计其整个财年资本支出将达到1480亿美元[1] - Alphabet本周表示 第四季度资本支出为275亿美元 全年为914亿美元 预计2026年该数字将激增至1750亿至1850亿美元区间[1] - 亚马逊第四季度资本支出约为395亿美元 2025年为1280亿美元 计划在2026年投资2000亿美元 成为最激进的投资方[1] - 资本开支的逐年翻倍将对投资组合中许多公司的盈利和订单积压产生积极影响[1] AI投资浪潮的受益公司 - 在芯片领域 资本开支增加意味着将大量采购英伟达的最新一代GPU[1] - 在工业领域 伊顿的电气设备用于数据中心 GE Vernova的天然气涡轮机为数据中心供电提供必要支持 该公司还提供电气化和电网管理解决方案[1] - 多佛制造用于冷却数据中心内部服务器的热交换器[1] - 康宁的光纤电缆对于AI数据中心连接至关重要[1] - 思科系统和Qnity Electronics在AI基础设施建设中也扮演重要角色[1] 重点公司评级与前景 - 博通股价年初至今下跌约4% 较其12月10日约413美元的历史高点下跌了20%[1] - 鉴于从Alphabet和Meta这两家博通主要定制芯片客户处了解到的支出计划 公司将博通评级上调回相当于买入的1级评级[1] - Alphabet的资本开支计划翻倍 使公司更加确信博通今年能够超越盈利预期 且该股从高点回落提供了一个有吸引力的入场点[1] - 博通将于下月初公布财报[1] 未来一周财报与经济数据日程 - 下周财报季节奏放缓 但仍有约15%的标普500成分股公司计划公布业绩[1] - 投资组合内 杜邦和思科将公布季度财报[1] - 其他一些重要的财报包括万豪国际、可口可乐、麦当劳、Dutch Bros、应用材料和CVS Health[1] - 下周经济数据密集 包括12月零售销售数据和1月消费者价格指数[1] - 最重要的经济数据是周三公布的1月就业报告 该报告因短暂的政府停摆而推迟至本周发布[1] - 本周市场对12月职位空缺降至五年多来最低水平以及Challenger公布的裁员数据创下2009年以来1月最高水平反应消极[1] - 经济学家目前预计1月非农就业人口将增加约7万人 全国失业率将维持在4.4%不变[1]