宏观经济与央行政策 - 市场预期12月JOLTS职位空缺将增加10.4万至725万[1] - 市场预期1月密歇根大学消费者信心指数将下降1.4点至55.0[1] - 美联储理事丽莎·库克支持维持利率不变 认为通胀风险偏向上行[3] - 市场定价显示 3月17-18日美联储会议降息25个基点的概率为18%[7] - 欧洲央行维持存款便利利率在2.00%不变 认为经济具有韧性但前景不确定[10][11] - 英国央行以5-4投票维持政策利率在3.75%不变 行长称通胀上行风险已减弱 若经济与通胀符合预期将有进一步宽松空间[11] - 市场定价显示 欧洲央行在3月19日会议上加息25个基点的概率为0%[11] 劳动力市场数据 - 挑战者公司1月裁员数同比增长117.8%至108,435人 为2009年以来1月份最高值[3] - 上周初请失业金人数增加2.2万至23.1万 创8周新高 高于预期的21.2万[3] 股票市场表现 - 标普500指数下跌0.50%至两周低点 道琼斯工业平均指数下跌0.47% 纳斯达克100指数下跌0.40%至两个半月低点[4][5] - 3月E-迷你标普500期货下跌0.55% E-迷你纳斯达克100期货下跌0.42%[5] - 欧洲斯托克50指数下跌1.05% 中国上证综指收盘下跌0.64% 日本日经225指数收盘下跌0.88%[7] 债券市场与利率 - 10年期美国国债收益率下降4.0个基点至4.234% 国债价格上涨[8] - 10年期盈亏平衡通胀率降至一周低点2.321%[8] - 10年期德国国债收益率下降0.1个基点至2.858%[9] - 10年期英国国债收益率从两个半月高点4.597%回落 下降2.6个基点至4.520%[9] 经济数据 - 欧元区12月零售销售环比下降0.8% 弱于预期的下降0.4% 为2.25年来最大降幅[9] - 德国12月工厂订单意外环比增长7.8% 强于预期的下降2.2% 为两年来最大增幅[9] 加密货币市场 - 比特币下跌超过3% 创1.25年新低 较10月历史高点下跌约45%[2] - 过去一个月美国现货比特币ETF资金流出约20亿美元 过去三个月流出超过50亿美元[2] 科技股与“七巨头”动态 - 科技股抛售持续 高通因第二财季营收指引弱于预期下跌超过9% 拖累芯片股[4][12] - 拉姆研究、美光科技、迈威尔科技、微芯科技、亚德诺半导体、德州仪器均下跌超过1%[12] - “七巨头”科技股普遍下跌 拖累大盘 谷歌因预测2026年资本支出高达1750-1850亿美元 远高于市场共识的1195亿美元 股价下跌超过3%[4][13] - 亚马逊下跌超过3% 微软下跌超过2% 特斯拉下跌超过1% 苹果下跌0.84% Meta下跌0.25% 英伟达逆势上涨0.43%[13] 个股表现（下跌） - 雅诗兰黛因预测全年调整后每股收益2.05-2.25美元 中点低于市场共识的2.17美元 下跌超过19%[15] - 康明斯因第四季度每股收益为4.27美元 远低于市场共识的5.07美元 下跌超过9%[15] - IQVIA控股因预测2026年调整后每股收益12.55-12.85美元 低于市场共识的12.96美元 下跌超过7%[15] - Ares Management因第四季度调整后每股收益为1.45美元 弱于市场共识的1.68美元 下跌超过6%[16] - Crown Castle因预测全年调整后EBITDA为26.7-27.2亿美元 弱于市场共识的28.5亿美元 下跌超过5%[16] - 受比特币下跌影响 加密货币概念股走低 MicroStrategy下跌超过5% Galaxy Digital Holdings和MARA Holdings下跌超过3% Coinbase Global下跌超过2% Riot Platforms下跌0.07%[14] - Fluence Energy因报告第一季度调整后EBITDA亏损5210万美元 大于市场共识的亏损2710万美元 下跌超过18%[14] 个股表现（上涨） - 麦克森公司因第三季度调整后每股收益9.34美元 好于市场共识的9.27美元 并上调全年调整后每股收益指引至38.80-39.20美元 上涨超过13%[17] - 艾利科技因第四季度调整后每股收益3.29美元 强于市场共识的2.97美元 上涨超过11%[17] - Tapestry因第二季度净销售额25.0亿美元 好于市场共识的23.2亿美元 上涨超过9%[17] - 好时公司因第四季度调整后每股收益1.71美元 高于市场共识的1.40美元 并预测全年调整后每股收益8.20-8.52美元 远高于市场共识的7.07美元 上涨超过6%[18] - 百时美施贵宝因第四季度营收125.0亿美元 好于市场共识的122.7亿美元 并预测全年营收460-475亿美元 远高于市场共识的441.6亿美元 上涨超过4%[18] - Elf Beauty因第三季度净销售额4.895亿美元 强于市场共识的4.589亿美元 并将全年净销售额预测上调至16.0-16.1亿美元 高于市场共识的15.7亿美元 上涨超过2%[19] 财报季概况 - 第四季度财报季正在进行中 本周有150家标普500公司计划公布业绩[6] - 在已公布业绩的237家标普500公司中 81%的业绩超出预期[6] - 标普500指数第四季度盈利预计同比增长8.4% 为连续第十个季度同比增长 若剔除“七巨头” 第四季度盈利预计增长4.6%[6]