市场表现与板块轮动 - 道琼斯工业平均指数首次突破50,000点里程碑，单日涨幅超过2% [1] - 纳斯达克综合指数和标准普尔500指数单日涨幅均约为2% [2] - 当日领涨板块为科技股、工业股和材料股 [2] - 过去一周及一月份，市场出现轮动，资金流向消费必需品、工业和材料板块 [3] - 年初至今，大型股板块表现前三名分别为能源、消费必需品（上涨13.2%）和材料 [9] - 大型科技股板块（如通信服务、非必需消费品）年初至今表现均为负值 [10][11] 个股与特定资产表现 - 推动道指上涨的个股包括英伟达、沃尔玛和摩根大通 [3] - 亚马逊股价当日下跌超过5%，但较开盘时有所回升 [4] - 纳斯达克100指数中，MAG7股票表现分化，Meta和Alphabet下跌，而博通上涨超过7% [4] - 半导体和科技股是当日市场的主要驱动力 [4] - 软件股本周遭受重创，但当日出现小幅反弹 [4] - 比特币价格在24小时内上涨超过10%，每枚代币上涨约10,000美元，从低点61,000美元反弹 [5] - 以太坊当日亦上涨超过10%，价格略高于2,000美元 [5] 行业趋势与投资逻辑转变 - 市场开始重新定价预期，超大规模云计算公司（超大规模企业）本周下跌，而其硬件供应商（如半导体、电源、存储）则上涨 [7][8] - 超大规模企业的下游客户（如应用软件公司）股价下跌 [8] - 市场出现从人工智能（AI）技术领导者向“实体经济”板块（如周期性股票、材料、石油、工业）的轮动 [11] - 这一轮动始于感恩节前，表明投资者正在降低投资组合风险，从高贝塔值股票转向参与整体经济增长但较少依赖技术奇迹的板块 [11] 美联储政策与经济展望 - 美联储副主席菲利普·杰斐逊表示，美联储的基准利率处于中性估计的广泛区间内，该水平旨在既不刺激也不减缓经济增长 [20] - 杰斐逊正在密切关注经济数据，以决定今年是否进一步降息 [21] - 他将2026年GDP增长预期上调至2.2%左右，与去年水平基本一致 [21] - 他预计通胀在关税影响传导后将继续下降，并认为劳动力市场出现稳定迹象，失业率将维持在4.4%左右 [22][23] - 旧金山联储主席玛丽·戴利对劳动力市场的强度表示担忧，指出“低雇佣、低解雇”的环境可能持续 [23] 体育博彩与预测市场行业 - 分析师估计本周末超级碗的投注金额将达到17亿美元 [27] - DraftKings首席执行官表示，超级碗期间的首要目标是客户参与度和客户获取，这是其活跃客户参与度最高的赛事 [29] - 对于博彩公司而言，低得分、低码数的比赛通常对其收入更有利 [32] - 由于同场投注（parlays）和球员表现投注（player props）的流行，比赛胜负对博彩公司收入的影响已显著降低 [32][33] - DraftKings于去年12月推出了预测市场产品“DraftKings Predictions”，并与Crypto.com和CME建立了合作伙伴关系 [35] - 公司目前主要在尚未开放合法在线体育博彩的州提供预测市场产品，认为这是巨大的市场机会 [40][41] - 公司认为其定价模型、营销专长、品牌影响力、体育合作伙伴关系及全国广告覆盖使其在预测市场领域具备竞争优势 [46] 未来一周重点关注 - 多家公司将发布财报，包括加密货币相关公司Robinhood和Coinbase，制药巨头阿斯利康和Moderna，以及麦当劳和可口可乐 [48][49][50] - 经济数据方面，延迟发布的1月份就业报告将于周三公布，经济学家预测美国经济将新增70,000个工作岗位 [51] - 周五将发布消费者价格指数（CPI），这是对2026年更广泛经济前景和美联储政策的关键考验 [51] - 多位美联储官员将在本周发表讲话，为市场提供更多关于政策制定者权衡经济数据和利率路径的线索 [52]