公司概况与业务 - ESAB公司是一家工业复合企业 制造和供应耗材产品与设备 产品包括切割材料 耗材与气体控制解决方案以及焊接设备 公司还提供软件和数字解决方案以提高生产力并实现焊接操作的远程监控 [4] 分析师观点与评级 - 摩根大通分析师Tami Zakaria重申对ESAB的“增持”评级 但将目标价从140美元下调至138美元 下调原因是对公司即将收购Eddyfi的交易存在顾虑 [1] - Oppenheimer分析师Bryan Blair维持对ESAB的“跑赢大盘”评级 并将目标价从142美元上调至148美元 暗示有超过29%的上涨空间 [2] 收购案分析 - 摩根大通分析师认为 收购Eddyfi可能在2026年产生每股近6美分的稀释影响 但预计到2027年将转为每股约5美分的增值 [1] - 分析师对此次收购的估值倍数14.5倍表示保留意见 基于该板块的先例交易分析 此倍数显得较高 [1] 股价表现与市场情绪 - 自公司8月公布第二季度业绩以来 股价已下跌8% 这反映了投资者对公司增长潜力和利润率扩张的怀疑 [3] - Oppenheimer分析师认为当前的不利因素是暂时的 预计公司在可预见的未来将实现利润率改善和EBX指导的增长 [3] 行业地位 - ESAB被对冲基金评为15只最佳工业机械与耗材类股票之一 [1]