基金概览与核心差异 - iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) 与 iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) 均为贝莱德旗下iShares提供的低成本国际股票ETF，但追踪不同市场区域：IEMG专注于新兴市场，而IEFA则投资于除美国和加拿大外的欧洲、亚洲及澳大利亚的发达市场 [1][2] - IEMG过去一年表现更优，截至2026年1月30日的总回报率为35.3%，而IEFA为26.6% [3] - IEFA的费用比率略低，为0.07%，而IEMG为0.09%；同时IEFA的股息收益率为3.4%，高于IEMG的2.5% [3][4] 成本与规模对比 - IEFA的资产规模为1741亿美元，大于IEMG的1414亿美元 [3] - IEFA的贝塔系数为0.85，高于IEMG的0.65，表明其价格波动相对于标普500指数更为敏感 [3] 业绩与风险特征 - 从五年期风险指标看，IEMG的最大回撤为-37.16%，高于IEFA的-30.41%，显示其历史波动风险更大 [5] - 过去五年，初始投资1000美元在IEFA中增长至1353美元，而在IEMG中仅增长至1106美元 [5] 投资组合构成 - IEFA持有约2589只发达市场股票，前三大行业权重为金融服务(22%)、工业(20%)和医疗保健(11%)，前三大持仓包括阿斯麦、罗氏和汇丰控股 [6] - IEMG持有约2725只新兴市场股票，前两大行业权重为科技(26%)和金融服务(21%)，前三大持仓包括台积电、三星电子和腾讯控股 [7] - IEMG的投资组合地域高度集中于亚洲，占比达78%，欧洲占13%，美洲占9%；而IEFA的投资组合主要分布于欧洲(63%)和亚洲(35%) [8][9]