基金概览与成本 - Vanguard高股息率ETF和Schwab美国股息权益ETF均旨在提供对美国高于平均股息公司的多元化投资，但策略不同[2] - 两只基金的费用比率相同，均为0.06%[3] - VYM的资产管理规模为846亿美元，SCHD的资产管理规模为784亿美元[3] 业绩与风险表现 - 截至2026年1月30日，VYM的1年总回报率为15.7%，高于SCHD的11.3%[3] - VYM的5年最大回撤为-15.83%，优于SCHD的-16.86%[5] - 初始1000美元投资在5年内，VYM增长至1636美元，SCHD增长至1393美元[5] - VYM的贝塔值为0.76，SCHD为0.74，均显示其价格波动性低于标普500指数[3] 股息收益与投资目标 - SCHD的股息收益率为3.5%，显著高于VYM的2.3%[3] - 两只基金都是旨在通过股息支付提供被动收入的顶级低成本交易所交易基金[8] 投资组合构成与行业侧重 - SCHD跟踪101家美国股息支付公司，行业侧重能源、消费防御和医疗保健，占比分别为19%、18%和18%[6] - SCHD的前三大持仓为洛克希德·马丁公司、德州仪器公司和雪佛龙公司，权重分别为4.90%、4.51%和4.25%[6] - VYM持有589只股票，行业侧重金融服务、科技和医疗保健，占比分别为21%、18%和13%[7] - VYM的前三大持仓为博通公司、摩根大通公司和埃克森美孚公司，权重分别为7.58%、4.15%和2.41%[7] - 两只基金均不使用杠杆、货币对冲或其他叠加策略[7] 近期表现差异原因 - VYM近期回报更佳，主要因其在科技板块的持仓，例如博通等科技股因人工智能市场的快速扩张在过去几年取得了显著涨幅[9]