科技巨头资本开支规划 - 主要科技公司近期大幅上调资本开支预测 谷歌母公司Alphabet计划在2026年将资本开支翻倍至近1850亿美元 [2] - 亚马逊计划投入高达2000亿美元的资本开支 远超华尔街预期 [2] - Meta表示全年资本开支将增至高达1350亿美元 微软的预测也在增长 [2] - 这些公司的支出总额超过惊人的6300亿美元 [2] 资本开支的集中投向 - 巨额资本开支高度集中于单一目的 即扩大人工智能计算规模 而非分散于多种战略投资 [3] - 资本开支用于资助数据中心、服务器和电力系统等大型基础设施项目 以推动人工智能建设竞赛 [4] 投资规模的历史性对比 - 公司在人工智能基础设施上的支出规模 已堪比瑞典和以色列等国的年度国内生产总值 [4] - 当前人工智能建设的规模是历史上前所未有的投资 [6] - 金融服务业分析师指出 公司从未在任何事物上进行过如此大规模的投资 但也从未有过如此前景广阔的技术 [5] 投资背后的驱动因素 - 资本开支的飙升反映了现有的强劲需求 需求积压已达到新高 [6] - 微软的订单积压额已因OpenAI翻倍至6.25亿美元 [6] 基础设施瓶颈的演变 - 当前的建设热潮旨在解决人工智能行业现有的物理基础设施瓶颈 [7] - 瓶颈已从芯片短缺、GPU短缺 转变为能源短缺 目前则是物理设施（如建筑外壳）的短缺 [7] 数据中心建设的趋势与规模 - 建设中的数据中心规模巨大 有些预计有一个足球场大小 甚至是纽约曼哈顿中央公园的四倍 [4] - 这些数据中心需要巨大的资源和能源来建造、维护和运营 [4] - 随着对物理数据中心基础设施的投资 下一轮建设可能扩展到更多城镇 甚至有观点认为大型购物中心可能被改造为数据中心 [5]