核心观点 - 资深投资者Grant Cardone提出，鉴于高利率和高房价，美国正转向“租房国家”模式，建议个人租房居住，并将原本用于购房的资金投资于能产生月度现金流的房地产项目[1][2] - 文章指出，通过众筹、多户住宅投资、零散所有权等创新金融工具，投资者无需承担巨额债务或管理责任，即可参与房地产投资，获得租金收入、资产增值和投资组合多元化收益[9][10][13][20] 宏观经济与住房市场环境 - 美联储在2026年1月会议上决定将利率维持在3.5%至3.75%不变，而30年期固定利率抵押贷款利率仍高达6.1%[3] - 高抵押贷款利率和持续上涨的房价（预计未来十年将飙升）正在挤压美国房主的预算，使潜在购房者难以进入市场[2][4][7] - 消费者价格指数在去年12月环比上涨0.3%[3] - 抵押贷款利率自2008年次贷危机以来，已超过三年维持在6%以上，且预计将保持在这一水平直至2027年底[7][8] - 作为应对，更长期限的抵押贷款（如40年、50年甚至100年）可能成为趋势，但目前40年期抵押贷款不符合合格抵押贷款标准[8] 租房与购房的成本比较分析 - 在美国，租金约为抵押贷款月供的一半，租房无需首付、产权、高额保险、房产税和维护费用[2] - 建议将原本用于购房的资金，投资于能产生月度现金流的房地产，以此作为通胀对冲、被动收入来源和投资组合多元化手段[2][5] 房地产投资策略与平台（无抵押贷款） - 房地产众筹投资：通过平台投资实体房地产（如租赁物业、商业建筑、土地）的份额，降低投资门槛和简化流程[10] - 例如Arrived平台，由杰夫·贝索斯等世界级投资者支持，最低投资100美元即可投资租赁住宅和度假租赁的份额，无需承担物业管理责任[11][12] - 多户住宅投资以分散风险：建议从32个单位开始投资，以分散空置风险[14] - 例如Lightstone DIRECT平台，为合格投资者（最低投资10万美元）提供直接投资机构级多户住宅项目的机会，免去中介，Lightstone自身在每个项目中至少投入20%资本[15][16] - Lightstone集团成立于1986年，管理资产达120亿美元，自2004年以来已实现投资的净内部收益率为27.6%，净股本倍数为2.54倍[18] - 零散所有权投资：部分投资优质租赁物业，无需巨额首付或处理租客问题[20] - 例如Mogul平台，由前高盛房地产投资者创立，精选全国前1%的单户租赁住宅，要求即使在不利情景下最低回报率也达12%，平台平均年化内部收益率为18.8%[21] - 其现金回报率年均在10%至12%之间，每处房产投资额通常在1.5万至4万美元之间，项目常在3小时内售罄[22] - 每项投资均由实体资产担保，每处房产由独立有限责任公司持有，并采用区块链技术进行零散化确权[23]