财报季与市场表现 - 财报季最繁忙阶段已过 多数全球最大科技公司已公布业绩[1] - 在已公布季度业绩的标普500公司中(占比59%) 近四分之三营收超预期 76%盈利超预期[1] 杜邦公司 - 将于2月10日周二上午公布2025年第四季度业绩[1] - 市场预期为每股收益0.43美元 营收16.9亿美元[1] - 近期已锁定部分利润 因应华尔街从科技和动量股轮动[1] - 看涨论点基于2025年11月分拆Qnity Electronics后 公司估值从低位修复 股价已实现重估[1] - 摩根大通预计其短周期业务(订单到交付周期较短)可能继续承压 但预计汽车终端市场将略有改善[1] - 投资者除关注季度业绩外 还渴望获得对未来的指引[1] 思科系统 - 将于2月11日周三晚间公布截至1月24日的2026财年第二季度业绩[1] - 市场预期为每股收益1.02美元 营收151亿美元[1] - 人工智能势头将是关注重点 以更好理解当前大规模AI基础设施建设的潜在上行空间[1] - 2025年11月 首席执行官表示正在进行一个“重大的、为期多年、价值数十亿美元的园区网络更新周期”[1] - 来自超大规模企业的AI订单(这些企业在2025年投入巨大且无放缓计划) 以及因内存成本上升而更新的定价信息 将是关键[1] - 其落后的安全业务预计不会反弹 因此投资者将主要根据AI相关业绩和前瞻指引来评判该季度表现[1] 经济数据报告 - 1月就业报告将于2月11日周三上午公布 此前因政府短暂停摆而推迟[1] - 这是投资者最重要的月度经济报告之一 就业市场健康与占美国GDP约三分之二的私人消费直接相关[1] - 经济学家预期非农就业人口增加8万人 失业率维持在4.4%不变 平均时薪环比增长0.3%[1] - 1月消费者价格指数将于2月13日周五上午公布 与就业数据同为本周最重要报告[1] - 经济学家预期整体CPI同比增长2.5% 剔除食品和能源价格的核心CPI同比增长2.6%[1] - CPI虽非美联储最青睐的通胀指标(核心PCE价格指数才是) 但仍是重要参考 能提供整体通胀的细节 如住房成本通胀率(这是经济中价格最顽固的领域之一)[1] - 12月零售销售数据将于2月10日周二上午公布 反映假日购物季末段的消费者状况[1] - 经济学家预期环比增长0.4% 该报告虽未剔除通胀影响 但仍是衡量消费者支出金额和去向的重要指标[1] 未来一周重要日程 - 2月10日周二盘前: 杜邦、可口可乐、CVS Health、Datadog、Fiserv、Spotify、标普全球、阿斯利康、法拉利、Oscar Health、万豪国际、BP、杜克能源、哈雷戴维森、Incyte等公司公布业绩 上午8:30公布12月零售销售数据[1] - 2月11日周三盘前: Shopify、Vertiv、Unity、Humana、卡夫亨氏、T-Mobile US、麦当劳、GlobalFoundries、Oatly、Vertex、Generac Holdings、希尔顿等公司公布业绩 盘后: 思科系统、AppLovin、Albemarle、QuantumScape、HubSpot、Fastly、美高梅国际酒店集团、摩托罗拉系统等公司公布业绩 上午8:30公布1月非农就业数据[1] - 2月12日周四盘前: Brookfield、Crocs、Howmet Aerospace、Zoetis、PG&E、美国电力、Agios Pharmaceuticals、勃肯、百威英博、凯悦酒店等公司公布业绩 盘后: Coinbase Global、Arista Networks、Pinterest、Rivian Automotive、Toast、DraftKings、应用材料、Expedia、Dutch Bros、Roku等公司公布业绩 上午8:30公布初请失业金人数[1] - 2月13日周五盘前: Moderna、温迪、Advance Auto Parts、Enbridge等公司公布业绩 上午8:30公布1月消费者价格指数[1]