美股市场表现与科技股动态 - 上周五美股上演大反转 道琼斯工业平均指数首次收于50000点上方 标普500指数和纳斯达克综合指数单日大涨2% 抹平了上周早些时候的部分跌幅 [1] - 以科技股为主的纳斯达克指数上周仍累计下跌近3% 连续第四周收跌 标普500指数上周同样收跌 为过去四周中的第三周走低 [1] - 纳斯达克指数上周已回吐年内全部涨幅 而道指与标普500指数年初至今仍保持上涨 [1] - 投资者对人工智能可能给软件行业带来的冲击持续担忧 同时微软、谷歌等最新公布的巨额支出加剧了市场对科技巨头人工智能投资回报周期过长的担忧 [1] - 上周扩展科技软件行业ETF-iShares累计下跌8.7% 年内跌幅扩大至23% [5] - 英伟达上周累计上涨近8% 但亚马逊、谷歌、Meta等大型科技巨头在上周五的交易中均走弱 [6] - 过去两周 亚马逊、谷歌、Meta与微软在财报电话会议中均宣布 将合计投入约6500亿美元用于AI相关布局 [6] - 投资者的担忧正不断加剧 企业新增的每一笔资本支出 能否带来足够的收益以支撑当前的估值水平 [6] 宏观经济数据与就业市场 - 本周市场迎来关键数据窗口期 周二将公布12月零售销售数据 周三将发布延迟的1月非农就业报告 周五将发布消费者价格指数报告 [2] - 经济学家预计1月将新增7万个非农就业岗位 失业率预计维持在4.4%不变 市场预计CPI环比上涨0.3% 同比上涨2.5% [2] - 1月ADP数据显示私营部门仅新增2.2万个就业岗位 仅为经济学家预期的一半左右 12月JOLTS职位空缺数降至2020年疫情最严重时期以来的最低水平 [2] - 1月企业裁员公告数创下2009年以来同月最高水平 [2] - 本次1月非农就业报告将包含年度就业修正数据 外界预计修正数据将显示截至2025年3月的一年里 美国就业增长幅度大幅低于最初公布的水平 [2] - 巴克莱表示 基于最新QCEW数据 2025年3月非农就业水平或被下修约100万人 意味着过去一年月均就业被高估8–9万人 [3] - 花旗警告 即便1月非农表面偏强 也很可能源于残余季节性与模型偏差 并不代表就业企稳 真正反映下行趋势的信号更可能在春夏阶段集中显现 [3] - 目前交易员认为美联储下月降息的可能性低于20% 此前政策制定者在1月决定将基准利率维持在3.5%至3.75%的区间 [3] 加密货币市场波动 - 加密货币市场出现剧烈波动 比特币一度失守7万美元关口 [1] - 上周三至周四期间 比特币价格暴跌12% 回吐了特朗普执政以来的全部涨幅 日内低点一度跌破65000美元 [7] - Strategy、Robinhood和Coinbase等一众加密货币概念股均遭遇两位数跌幅 直至上周五才出现大幅反弹 [7] - 迈克尔・塞勒旗下Strategy周四发布财报 该公司一季度录得174亿美元的营业亏损 远超去年同期的10亿美元亏损 [7] - 上周五比特币价格大幅反弹 重新站上70000美元关口 [7] - 有市场观点认为比特币未能成为对冲美元风险的工具 本质上仍是一种纯粹的投机性资产 [7] - 在比特币价格下跌的同时 黄金、白银等贵金属价格大幅飙升 [8] - 若美国国会通过《CLARITY法案》 比特币等加密货币的价格可能会出现大幅波动 该法案的通过可能成为加密货币市场的重大利好催化剂 [9] 日本大选影响与亚洲市场 - 日本首相高市早苗领导的自民党在众议院单独获得三分之二以上的绝对多数席位 [3] - 受此影响 日元汇率再度逼近160美元关口 [3] 日元兑美元汇率一度跌至157.74 [10] - 这一结果为高市早苗推行更多财政刺激政策铺平道路 增加了日本债券的压力 同时可能提振股市 [3] - 分析认为 选举结果对日经指数是利好消息 但日元或将承受更大贬值压力 [4] - 在高市早苗财政政策宽松预期的推动下 亚洲股市本周开盘有望走高 股指期货显示日本和中国香港基准指数将上扬 [10] - 高市早苗在投票后首次发表政策评论 称对财政政策及消费税减税持审慎态度 强调财政可持续性的重要性 [11] - 日本财务大臣片山皋月表示 计划探索不依赖赤字填补国债的筹资方案 并在两年限期内推进消费税减税相关方案 [11] 市场情绪与板块轮动 - 市场在上周四触及价格与情绪的双重低点 [5] - 上周四标普500指数成分股中 下跌个股数量远超上涨个股 市场下跌是纯粹的全面抛售而非板块轮动所致 [5] - 有交易员指出 软件板块即将迎来一波强劲的反弹 [5] - 交易员正利用上周早些时候的抛售机会 吸纳一些廉价股票 将轮动交易从科技股延伸至周期性板块 [10]