CPO概念板块市场表现 - 早盘CPO概念板块表现活跃，板块内有2只个股涨停 [1] - 光库科技20CM涨停，天孚通信涨幅超过19%，太辰光涨幅超过16%，仕佳光子涨幅超过13%，长芯博创、德科立、联特科技涨幅均超过10% [1] - 光模块(CPO)指数报9351.91点，单日上涨733.36点，涨幅达8.51% [2] 行业驱动因素 - 英伟达黄仁勋表示AI建设还有七八年路要走 [3] - 亚马逊、谷歌、微软和Meta等海外主要云服务提供商披露最新财报，预计2026年资本开支合计将达6600亿美元，同比大幅增长60%，主要投向AI算力建设 [3] - 工信部发布《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，旨在构建国家算力互联互通节点体系 [3] 相关产业链受益环节 - 光模块制造：CPO技术是光模块产业的重要升级方向，随着AI算力需求爆发，800G、1.6T等高速率光模块出货量持续提升，CPO光模块凭借低功耗优势将逐渐成为市场主流 [4] - 光电共封制造：CPO技术核心在于光电芯片与交换芯片的共封集成，对封装工艺精度和良率要求极高，具备先进技术与量产能力的企业将在产业化进程中占据竞争优势 [4] - 高速光芯片：CPO模块需要高性能光芯片作为核心组件，随着产品从实验室走向商用市场，高速光芯片需求将快速扩容，拥有自主研发能力的企业将充分受益于产业链需求提升 [4] 产业链重点公司动态 - 中际旭创：在CPO等领域已有技术布局，将协助重点客户定制化开发相关产品，是全球AI算力基建的重要供应商 [5] - 通富微电：2025年在光电合封领域的技术研发取得突破性进展，相关产品已通过初步可靠性测试，有望在CPO封装赛道抢占市场份额 [5] - 天孚通信：较早开展CPO配套产品的布局，相关新产品目前进展正常，在光通信精密元器件领域拥有领先优势 [5]