文章核心观点 - 字节跳动发布新一代AI视频生成模型Seedance 2.0，其模型能力产生质变，将推动视频生成从“生成一段画面”向“完成一个作品”跨越 [1] - Seedance 2.0大幅提升了生成视频的可用率至约90%，有望显著降低漫剧等内容制作成本，从而推动行业加速发展与规模化扩张 [1][2][3] Seedance 2.0模型能力分析 - 模型能力实现质变，核心提升包括四个方面：自分镜和自运镜、全方位多模态参考、音画同步生成、多镜头叙事能力 [1] - 模型可提供接近“导演级”精度的服务，允许用户提供最多9张图片、3段视频和3段音频来指定生成效果 [1] - 模型能在多镜头间维持角色和场景一致性，支持生成多个镜头切换的完整叙事片段 [1] Seedance 2.0对成本与效率的影响 - 生成15秒视频的可用率或达到90%，相较此前行业内平均值约20%有大幅提升 [1][2] - 可用率提升将降低实际制作成本，以90分钟视频项目为例，成本有望从1万多元降低到2000元左右 [2] 对漫剧行业的影响与市场前景 - 传统动漫制作需数年、资金投入动辄千万元，而“短视频化”的漫剧产品制作周期短、创作门槛低 [1][3] - 2025年国内漫剧用户规模约1.2亿，2026年有望增长至2.8亿 [3] - 阅文集团已有十多部作品播放量破亿，80多部漫剧作品播放量破千万；知乎盐言故事改编漫剧播放量突破10亿 [3] - 随着Seedance 2.0发布，漫剧制作成本降低、效果提高，行业有望迎来加速发展 [1][3] 相关投资建议 - AI应用领域建议关注：德才股份(605287.SH)、兆驰股份(002429.SZ)、中文在线(300364.SZ)、掌阅科技(603533.SH) [4] - AI基建领域建议关注：东阳光(600673.SH)、润泽科技(300442.SZ)、光环新网(300383.SZ) [4] - AI芯片领域建议关注：寒武纪(688256.SH)、海光信息(688041.SH) [4]