公司产品发布 - DeFi Technologies Inc 通过其子公司 Valour 推出了 DEFT Valour Investment Opportunity (DVIO) 指数，这是一个机构级基准，旨在追踪受监管的投资者资本如何通过 Valour 的 ETP 平台在数字资产中进行配置 [1][9] - 该指数追踪 Valour ETP 生态系统中按资产管理规模 (AUM) 和资金流排名前 50 位的单个加密资产，成分和权重每周更新以反映资本配置的实时变化 [11] - 该指数旨在提供比典型加密数据更高的“信号质量”，其基础是 Valour 平台一致且受监管的产品结构和执行，每周更新以反映前 50 大资产 AUM 和资金流的变化 [9] 产品设计与方法论 - DVIO 指数的构建采用系统性、基于规则的方法论，旨在捕捉投资者行为的有意义转变，同时过滤短期噪音，其基础是资产管理规模，并对资本配置变化做出动态响应 [12] - 每周再平衡确保指数能反映不断变化的市场状况，而不会对短暂的价格波动反应过度，这为投资者、资产管理公司和产品发行商基于资金流信号构建指数挂钩产品等提供了稳健基础 [12][13] - 指数不仅作为基准，更是一个更广泛洞察框架的基础，其输出包括每周资金流和权重变化分析、价格与资本配置背离指标，以及 DVIO 指数资金流情绪晴雨表和山寨币晴雨表等市场层面衡量指标 [14][15] - 该指数还维护一个 AUM 排名前 50 以外资产的观察名单，旨在在资产有资格纳入指数之前发现早期资金流动能，从而实现预测性而非反应性分析 [15] 产品优势与市场定位 - 该指数通过追踪 Valour 受监管 ETP 平台上的真实资金流，提供了投资者头寸、情绪和资本轮动的前瞻性视图，提供了传统加密数据源无法达到的信号质量和市场效率水平 [2] - Valour 广泛的 ETP 平台消除了市场扭曲，其统一的定价和内部做市机制最大限度地减少了产品间的滑点，费用透明、受监管且在募股说明书中预先披露，这创造了一个结构性高效的环境，使资本配置决策主要由资产基本面和投资者信念驱动 [6][7] - Valour 拥有 102 只 ETP，覆盖 74 种独特的数字资产，提供全球最广泛的受监管数字资产 ETP 平台之一，因此其平台上的资金流反映了在高效市场中运作的理性投资者的行为，是市场情报的独特强大来源 [8][10] - 凭借 Valour 作为全球最大、最多样化的数字资产 ETP 发行商之一的地位，该指数并非反映理论模型或代理信号，而是反映了理性投资者通过受监管工具配置真实资本的实际集体决策 [21] 商业模型与战略规划 - DVIO 指数作为一个战略平台，支持 Valour 更广泛的业务目标，它为在全球范围内吸引投资者投资 Valour 的全系列 ETP 提供了一个统一叙事 [16] - 公司将以订阅方式提供基于 DVIO 指数的每周洞察和月度分析报告访问权限 [16] - 未来计划包括开发 DVIO 指数衍生的分析终端，提供更细粒度、数据驱动的洞察，并支持向第三方资产管理公司和金融机构授权，以创建授权下的指数挂钩产品，预计这将推动增量资金流入 Valour 的基础 ETP [17] 技术与数据基础设施 - DVIO 指数反映了 DeFi Technologies 和 Valour 数据运营的显著增强和扩展，它建立在集成的数据架构之上，旨在优化利用 Valour 及其全资子公司 Stillman Digital 的交易、资金流和定价数据 [18] - 该基础设施旨在支持创新结构化工具的开发，并应用高级分析和 AI 技术，以更好地理解去中心化金融、传统金融、更广泛的技术趋势和宏观经济指标之间的投资行为互动 [19][20] - 通过将受监管的市场数据与先进的分析能力相结合，公司正将 DVIO 指数定位为下一代数字资产投资策略的基准和研究引擎 [20] 公司背景 - DeFi Technologies Inc 是一家金融科技公司，致力于弥合传统资本市场与去中心化金融之间的差距，作为首家在纳斯达克上市的同类型数字资产管理公司，它通过其集成且可扩展的商业模式为股权投资者提供对更广泛去中心化经济的多元化敞口 [22] - 公司业务线包括：提供通过受监管 ETP 访问全球一百多种最具创新性数字资产的 Valour；专注于机构级执行和托管的数字资产主经纪商 Stillman Digital；提供数字资产领域领先研究的 Reflexivity Research；开发量化交易策略和基础设施的 Neuronomics；以及公司内部的套利和交易业务线 DeFi Alpha [22]