交易概述 - Reliance Global Group 签署最终协议 将分阶段收购后量子密码技术公司 Enquantum Ltd 的控股权 最终目标是获得51%的完全稀释后所有权 [1] - 交易预计在30天内完成 遵循公司近期推出的Scale51运营与收购战略 并受惯例成交条件约束 [1] - 收购将通过其全资子公司EZRA International Group进行 该公司是公司构建和扩展高影响力技术公司的战略部门 [3] 交易结构与财务条款 - 为获得51%的完全稀释后所有权 Reliance的总购买价格为2,125,000美元 付款将与特定的月度运营和商业化里程碑挂钩 在预期的10个月内分期支付 [3] - 协议反映的每股购买价格为9.8018美元 Enquantum的交易前估值为2,041,667美元 [3] - 在首次交割时 Reliance预计将获得初始8%的完全稀释后所有权 包括(i)将之前发行的166,000美元有担保过桥票据转换为代表Enquantum 4%完全稀释股权的普通股 以及(ii)现金出资发行获得额外4%的完全稀释所有权 [3] - 此后 根据满足的里程碑条件 Enquantum预计每月向Reliance增发普通股 旨在每月将Reliance的完全稀释所有权增加4% 直至达到48% 最终通过向Enquantum发行Reliance普通股完成从48%到51%的“控制权补足” [3] - 在达成并资助某些里程碑后 Reliance将有权任命Enquantum董事会的大部分成员 [3] 行业背景与战略机遇 - 量子计算的持续进步正在加剧对现有加密标准的审查 量子攻击可能危及支撑现代数字基础设施的广泛部署的加密方法 [2] - 向后量子安全的过渡正从理论规划转向近期部署决策 这加剧了政府、企业和关键基础设施运营商保护敏感数据与系统的紧迫性 [2] - 这些决策在金融服务、云和AI基础设施、全球通信网络以及公共部门系统（包括保险科技平台）中越来越重要 [2] - 后量子密码学不再是一个纯粹的学术问题 采用已开始形成 [6] 目标公司技术与市场定位 - Enquantum正在开发硬件加速、符合美国国家标准与技术研究院标准的后量子密码解决方案 旨在解决纯软件方法可能存在的性能、延迟和吞吐量限制 [4] - 其架构旨在支持高吞吐量和太比特规模的网络环境 使组织能够在保持运营性能的同时向后量子安全过渡 [4] - 2025年 Enquantum获得了一项涵盖基于FPGA的、使用抗量子技术的加密通信的专利 加强了其知识产权地位和技术差异化 [4] - 公司认为后量子网络安全在基础设施密集型市场存在机遇 包括大型数据中心、受监管的金融系统、全球通信网络和公共部门环境 这些领域对性能、弹性和合规性要求严格 [6] 收购方战略与整合计划 - 此次交易直接符合公司的Scale51运营模式 该模式强调控股权 并在执行、治理协调和美国市场扩张方面提供实操支持 [4] - 交易完成后 Enquantum预计将成为EZRA International Group技术组合中的第一个运营平台 [4] - 通过Scale51框架 公司计划在Enquantum推进产品开发、商业化和市场扩张时 提供实操运营支持和严格的资本配置 [6] - 交易完成后 Reliance预计将通过EZRA International Group平台 对Enquantum的产品开发、商业化和市场扩张计划提供战略和运营影响 [6] 公司背景 - Reliance Global Group 是保险科技先驱 利用人工智能和基于云的技术来改变和提高保险代理/经纪行业的效率 [8] - 公司的企业级保险科技平台RELI Exchange为独立保险机构提供全套业务开发工具 其消费级平台5minuteinsure.com利用AI和数据挖掘在几分钟内为消费者提供有竞争力的在线保险报价 [8] - 除了保险和保险科技业务 Reliance还运营EZRA International Group 这是一个战略增长平台 专注于识别、收购和构建高增长技术公司的多数或控股权 [9] - EZRA International Group旨在通过扩大市场覆盖范围和通过严格的资本配置及主动所有权支持长期股东价值创造 来补充Reliance的核心保险业务 [9]