交易核心条款 - Playboy将出售其中国业务50%的股权给UTG品牌管理集团 交易完成后 UTG将全面管理Playboy在中国大陆、香港及澳门的业务运营 [2] - 交易总现金对价为1.22亿美元 包括4500万美元的合资企业股权收购款 分两年支付 6700万美元的八年期最低保证分销付款 以及1000万美元的三年期品牌支持服务费 [3] - 除年度最低保证分销付款外 Playboy预计将从其保留的50%合资企业股权中获得额外的年度收益分配 该最低保证付款将等于或超过其当前来自中国的净现金流 [3] - UTG已支付900万美元的定金 交易首次交割预计在2026年3月31日前完成 [3] 交易战略与财务影响 - 此次重大交易推进了公司的资产轻型战略 [2] - 公司计划将至少5000万美元的交易所得用于降低债务 预计交易将因利息支出减少而立即增加公司收益 [4] - 公司首席执行官表示 与UTG的合作使其能对中国市场的品牌未来进行有意义投资 为公司在全球最重要消费市场之一的持续长期增长奠定基础 同时实质性简化了运营模式 [6] 合作方背景 - 合作方UTG品牌管理集团是一家经验丰富的中国消费品品牌运营商 其母公司联合商标集团是消费品品牌领域的全球领导者 总部位于香港 [2][7] - UTG目前管理着超过10个品牌的多元化组合 年零售额超过15亿美元 业务遍及12个国家 涵盖生活方式服装、鞋类、配饰等多个行业 [8] - UTG利用世界级的产品开发、专业的供应链能力以及在中国无与伦比的零售分销网络 已将多个品牌打造成该地区的家喻户晓的名字 [7] 公司业务描述 - Playboy是一家全球性的愉悦与休闲公司 建立在全球最知名的品牌之一之上 [11] - 公司通过利用其标志性的知识产权 在授权、数字内容、消费品和体验式服务领域推行资产轻型模式 [11]